Apa Itu Dividend Growth Rate?

Dividend growth rate atau tingkat pertumbuhan dividen adalah tingkat persentase pertumbuhan tahunan yang dialami oleh dividen saham tertentu selama periode waktu tertentu. Banyak perusahaan dewasa berusaha untuk meningkatkan dividen yang dibayarkan kepada investor mereka secara teratur. Mengetahui tingkat pertumbuhan dividen merupakan input kunci untuk model penilaian saham yang dikenal sebagai model diskon dividen.

Menghitung tingkat pertumbuhan dividen diperlukan untuk menggunakan model diskon dividen. Model diskon dividen adalah jenis model penetapan harga sekuritas. Model diskon dividen mengasumsikan bahwa taksiran dividen masa depan menentukan harga saham tertentu.

Jika prosedur model diskon dividen menghasilkan angka yang lebih tinggi dari harga saham perusahaan saat ini, model menganggap saham tersebut undervalued. Investor yang menggunakan model diskon dividen percaya bahwa dengan memperkirakan nilai arus kas yang diharapkan di masa depan, mereka dapat menemukan nilai intrinsik dari suatu saham tertentu.

Baca Juga: Apa Itu Compounding Effect?

Sejarah pertumbuhan dividen yang kuat dapat berarti kemungkinan pertumbuhan dividen di masa depan, yang dapat menandakan profitabilitas jangka panjang untuk perusahaan tertentu.

Ketika seorang investor menghitung tingkat pertumbuhan dividen, mereka dapat menggunakan interval waktu apa pun yang mereka inginkan. Mereka juga dapat menghitung tingkat pertumbuhan dividen menggunakan metode kuadrat terkecil atau hanya dengan mengambil angka tahunan sederhana selama periode waktu tersebut.

Untuk menilai saham perusahaan, seseorang dapat menggunakan model diskon dividen (DDM). Model diskon dividen didasarkan pada gagasan bahwa saham bernilai jumlah pembayaran masa depan kepada pemegang saham, didiskontokan kembali ke hari ini.

Investor menganggap perusahaan dengan pertumbuhan dividen yang solid sebagai investasi aman yang dapat mengembalikan nilai pemegang saham jangka panjang. Analis keuangan menghitung tingkat pertumbuhan dividen sebagai tingkat pertumbuhan rata-rata tunggal atau sebagai tingkat pertumbuhan sampel menggunakan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR), yang menghitung pertumbuhan selama beberapa tahun.

Selanjutnya, perusahaan yang memiliki sejarah pertumbuhan dividen yang solid menunjukkan bahwa ada peluang bagus untuk pertumbuhan dividen di masa depan. Prediktabilitas dividen masa depan ini juga dapat menyoroti keuntungan dan profitabilitas jangka panjang.

Oleh karena itu, tingkat dividen dapat menjadi metrik yang sangat signifikan untuk memberi tahu diri Anda jika Anda berinvestasi di perusahaan yang tepat dan Anda dapat mengharapkan keuntungan darinya. Mari kita baca selanjutnya secara lebih rinci tentang cara kerja tingkat pertumbuhan dividen dan membantu Anda untuk lebih memahaminya.

Seorang trader atau investor individu perlu mengetahui dan mempelajari bagaimana tingkat pertumbuhan Dividen dihitung karena kemudian membantu mereka untuk mengetahui tentang bagaimana menggunakan model diskon dividen.

Jadi, model diskon dividen adalah sejenis model penetapan harga sekuritas. Sekarang, model ini mengasumsikan dan memprediksi bahwa harga saham perusahaan saat ini sama dengan dividen masa depan perusahaan dari nilai sekarang bersih. Model diskon dividen juga digunakan untuk mengetahui nilai saham.

Menurut model ini, investor atau trader perlu menghitung dengan mengurangi kelebihan tingkat pertumbuhan internal perusahaan. Tingkat pertumbuhan berlebih ini berarti tingkat pertumbuhan maksimum yang mungkin diperoleh oleh perusahaan tanpa harus menggunakan bantuan keuangan eksternal. Tingkat Pertumbuhan internal ini harus dikurangkan dari perkiraan tingkat pertumbuhan dividen untuk mengetahui harga pasti dari saham tertentu.

Jika kebetulan, harga saham mana pun saat ini lebih rendah atau lebih rendah dari harga yang dihitung dengan bantuan model ini, maka seperti yang dinyatakan model ini, harga saham tersebut dinilai terlalu rendah.

Mempelajari cara menghitung pertumbuhan dividen adalah bagian penting dari investasi pendapatan. Tingkat di mana saham membayar dividen dapat membantu Anda menentukan apakah itu sesuai untuk portofolio Anda. Pada bagian berikut, kami menyoroti cara menghitung pertumbuhan dividen dan bagaimana Anda dapat menerapkan metode tersebut ke dalam strategi investasi Anda.

Tingkat pertumbuhan dividen mengacu pada perubahan persentase tahunan yang dialami oleh dividen sekuritas selama periode waktu tertentu. Tingkat pertumbuhan dapat didasarkan pada interval apa pun dan dapat dihitung secara linier dengan mengambil rata-rata perubahan selama periode tertentu tersebut.

Untuk menghitung tingkat pertumbuhan dividen, pertama-tama Anda memerlukan riwayat dividen sekuritas.

Pertumbuhan dividen berbicara banyak tentang perusahaan, dan ini adalah salah satu cara utama bisnis mengkomunikasikan kesehatan keuangan dan nilai pemegang saham. Dividen mengirimkan pesan yang jelas dan kuat tentang kematangan perusahaan, kinerjanya, dan prospek keseluruhannya.

Perusahaan dengan kemampuan membayar keuntungan dan meningkatkan ukuran pembayaran tersebut dari waktu ke waktu biasanya menunjukkan fundamental yang kokoh. Perusahaan yang membayar dividen sangat serius dalam menarik investor dan mempertahankan loyalitas mereka dengan memberi penghargaan kepada mereka dengan pembayaran yang konsisten.

Dalam hal investasi saham, semakin lama sejarah dividen berturut-turut meningkat, semakin tinggi kemungkinan perusahaan tidak akan memotong dividennya selama masa-masa sulit. Ini adalah informasi penting bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi dari risiko dan resesi pasar siklis.