Apa Itu Compounding Effect?

Warta Ekonomi, Jakarta -

Compounding effect adalah pertumbuhan tambahan atau bunga tambahan yang dihasilkan dari efek majemuk, seperti pertumbuhan bunga di atas bunga. Compounding adalah proses di mana pendapatan aset, baik dari keuntungan modal atau bunga, diinvestasikan kembali untuk menghasilkan pendapatan tambahan dari waktu ke waktu.

Pertumbuhan ini dihitung dengan menggunakan fungsi eksponensial yang  terjadi karena investasi akan menghasilkan laba baik dari pokok awalnya maupun akumulasi laba dari periode sebelumnya. Kunci kesuksesan dalam segala hal dalam hidup adalah memanfaatkan kekuatan compounding effect, yang berarti efek dari pilihan kecil sehari-hari akan bertambah seiring waktu dan membawa Anda menuju kesuksesan.

Baca Juga: Apa Itu Inventory Turnover?

Namun, compounding effect juga bekerja secara terbalik yakni satu kebiasaan buruk kecil menyebabkan masalah besar dari waktu ke waktu. Dan kebiasaan kecil itu dapat menyebar ke area lain, menyebabkan bola salju raksasa dari masalah buruk.

Gagasan tentang perubahan kecil yang bertambah dari waktu ke waktu dapat dikontraskan dengan perubahan besar yang tiba-tiba. Sebaliknya, perubahan kecil membangun konsistensi dan momentum, dapat membentuk kebiasaan baru yang dapat Anda pertahankan selama beberapa dekade.

Compounding biasanya mengacu pada peningkatan nilai aset karena bunga yang diperoleh baik dari pokok maupun akumulasi bunga. Fenomena yang merupakan realisasi langsung dari konsep time value of money (TMV) ini juga dikenal sebagai bunga majemuk.

Lebih lanjut, compounding sangat penting dalam keuangan, dan keuntungan yang disebabkan oleh efeknya adalah motivasi di balik banyak strategi investasi.

Misalnya, banyak perusahaan menawarkan rencana reinvestasi dividen (DRIP) yang memungkinkan investor menginvestasikan kembali dividen tunai mereka untuk membeli saham tambahan.

Menginvestasikan kembali lebih banyak saham yang membayar dividen ini menambah pengembalian investor karena peningkatan jumlah saham akan secara konsisten meningkatkan pendapatan masa depan dari pembayaran dividen, dengan asumsi dividen tetap.

Berinvestasi dalam saham pertumbuhan dividen selain menginvestasikan kembali dividen menambah lapisan compounding lain pada strategi yang oleh beberapa investor disebut sebagai compounding ganda. Dalam hal ini, dividen tidak hanya diinvestasikan kembali untuk membeli lebih banyak saham, tetapi saham pertumbuhan dividen ini juga meningkatkan pembayaran per sahamnya.

Efek compounding menguat saat frekuensi compounding meningkat. Misalnya, periode waktu satu tahun. Semakin banyak periode penggabungan selama satu tahun ini, semakin tinggi nilai investasi di masa depan, jadi secara alami, dua periode penggabungan per tahun lebih baik dari satu, dan empat periode penggabungan per tahun lebih baik dari dua.

Compounding juga meningkatkan nilai aset lebih cepat dan juga dapat meningkatkan jumlah uang yang terhutang pada pinjaman, ini karena bunga terakumulasi pada pokok yang belum dibayar dan beban bunga sebelumnya. Bahkan jika melakukan pembayaran pinjaman, bunga majemuk dapat mengakibatkan jumlah uang yang Anda berutang menjadi lebih besar di masa mendatang.

Konsep compounding sangat bermasalah untuk saldo kartu kredit. Tidak hanya bunga utang kartu kredit yang tinggi, biaya bunga dapat ditambahkan ke saldo pokok dan menimbulkan penilaian bunga sendiri di masa depan. Untuk alasan ini, konsep compounding belum tentu "baik" atau "buruk".

Efek compounding dapat menguntungkan atau merugikan investor tergantung pada situasi keuangan khusus mereka.

Selain bunga majemuk, investor dapat menerima pengembalian majemuk dengan menginvestasikan kembali dividen. Ini berarti mengambil uang tunai yang diterima dari pembayaran dividen untuk membeli saham tambahan di perusahaan, dengan sendirinya akan membayar dividen di masa depan.