Investor Modal Ventura Perlu Belajar Bagaimana Beralih Ke Era Baru Inovasi

Dalam beberapa dekade terakhir, inovasi telah menjadi hampir identik dengan teknologi digital. Itu tidak selalu benar.

Jauh sebelum microchip ditemukan, kami membangun ekonomi industri berdasarkan listrik dan pembakaran internal, memanfaatkan kekuatan atom dan mengembangkan obat penyelamat hidup.

Namun demikian, belakangan ini semuanya tampak digital. Pengusaha yang membuat aplikasi perangkat lunak dan gadget konsumen sering menemukan diri mereka menjadi miliarder dalam hitungan hanya beberapa tahun.

Hari ini sudah memasuki era baru inovasi. Teknologi dasar yang mendukung revolusi digital mendekati batas teoretisnya dan peluang paling menarik terletak pada teknologi baru. Melihat hal tersebut, beberapa investor sudah mulai melakukan peralihan ke model baru.

Mitigasi Risiko Teknis

Penumpukan militer setelah Perang Dunia II membawa investasi besar-besaran ke California Utara. Para insinyur muda yang cerdas bermigrasi dengan berbondong-bondong untuk memanfaatkan pekerjaan dengan gaji yang baik dan sebagian besar dari mereka akhirnya memilih memulai perusahaan mereka sendiri. Beberapa menjadi kaya dan mulai berinvestasi di insinyur lain. Begitulah cara industri modal ventura modern lahir.

"Model modal ventura [tradisional] bekerja dengan baik ketika risiko utamanya adalah risiko keuangan - karena tim wirausaha bekerja untuk menskalakan model bisnis mereka - tetapi tidak berhasil dengan baik ketika risiko teknologi dan risiko pasar terjadi," kata Errol Arkilic, seorang investor yang berspesialisasi dalam usaha teknologi. "Banyak hal yang tidak diketahui dan itu membutuhkan pendekatan yang berbeda."

Namun, ada kecenderungan yang berkembang dari investor benih awal yang fokus pada mitigasi area spesifik dari risiko teknis. Mereka menawarkan pengusaha lebih dari modal, tetapi juga ruang laboratorium, keahlian ilmiah dan bimbingan bisnis. 

Arvind Gupta, Pendiri IndieBio, percaya ada peluang nyata dalam membalik model VC tradisional.

"Kami mengambil risiko teknis, bukan risiko pasar. Misalnya, salah satu perusahaan kami, Prellis , adalah organ pencetakan 3D. Kami tahu ada pasar untuk itu. Pertanyaannya adalah apakah Anda dapat membuatnya bekerja? Jadi kami fokus pada mitigasi yang jenis risiko," katanya.

Ekosistem yang Berkembang

Ketika para pendiri di Opus 12, startup teknologi bersih yang menemukan proses untuk mengubah emisi karbon menjadi bahan kimia yang berguna, mulai mencari investor pada tahun 2011, mereka menemukan sedikit minat. Hampir secara kebetulan, mereka diperkenalkan ke Cyclotron Road, sebuah program baru di Lawrence Berkeley National Laboratory khusus ditujukan untuk para pengusaha seperti mereka.

Bagian penting lain dari ekosistem yang muncul adalah universitas. Secara tradisional, mereka telah mencoba mengkomersilkan penemuan di laboratorium mereka melalui program transfer teknologi tradisional. Namun, baru-baru ini, mereka telah mengalihkan fokus mereka untuk membantu para ilmuwan menjadi pengusaha itu sendiri.

"Dari perspektif universitas, kami melihat permintaan yang sangat besar dari para siswa untuk sumber daya kewirausahaan. Jadi, hal-hal telah berubah sangat cepat dalam lima atau enam tahun terakhir untuk memenuhi permintaan itu, menyediakan program bimbingan, bermitra dengan perusahaan dan menyiapkan inkubator dengan dana ventura afiliasi, "kata Regis Kelly, Direktur Eksekutif di QB3.

Pikirkan Secara Global, Bertindak Lokal

Salah satu perbedaan utama antara era digital dan era baru inovasi yang sekarang muncul adalah sementara revolusi digital sebagian besar merupakan fenomena nasional yang berpusat di Bay Area dan beberapa tempat lain, era baru ini akan jauh lebih regional. Jadi kita dapat mengharapkan pemerintah dan institusi negara bagian dan lokal untuk memainkan peran yang jauh lebih besar.

Sebagai contoh, ketika mengunjungi sebuah fasilitas di Detroit yang didanai oleh pemerintah negara bagian, Universitas Negeri Michigan dan industri mobil yang bermitra dengan dua pusat manufaktur, yang difokuskan pada material komposit dan yang lainnya pada logam ringan. Karena kepentingan industri otomotif terhadap ekonomi lokal, investasi ini masuk akal secara ekonomi.

Selama lima atau enam tahun terakhir, fasilitas serupa tampaknya bermunculan di mana-mana. Ruang Inovasi Delaware, yang terletak di DuPont's Experimental Station yang legendaris, menawarkan 100.000 kaki persegi ruang laboratorium multi guna bagi pengusaha lokal. Lab UI dan mHub di Chicago mendukung startup berbasis manufaktur. Daftar terus berjalan dan berkembang dengan cepat.

Selama beberapa dekade terakhir, model Silicon Valley kewirausahaan yang didanai oleh usaha telah sukses luar biasa. Sangat sukses, pada kenyataannya, kita sering lupa bahwa ada cara lain untuk membiayai startup. Ketika era digital berakhir, kita perlu melampaui mitos Silicon Valley dan belajar beradaptasi dengan era baru inovasi.