Apa Itu ESG?

Environmental (Lingkungan)

Isu lingkungan dapat mencakup kebijakan iklim perusahaan, penggunaan energi, limbah, polusi, konservasi sumber daya alam, dan perlakuan terhadap hewan. Pertimbangan ESG juga dapat membantu mengevaluasi setiap risiko lingkungan yang mungkin dihadapi perusahaan dan bagaimana perusahaan mengelola risiko tersebut.

Pertimbangan ESG dapat mencakup emisi gas rumah kaca langsung dan tidak langsung, pengelolaan limbah beracun, dan kepatuhan terhadap peraturan lingkungan.

Social (Sosial)

Aspek sosial melihat hubungan perusahaan dengan pemangku kepentingan internal dan eksternal. Investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) adalah strategi investasi yang menyoroti satu sisi ESG ini. Investor SRI mencari perusahaan yang mempromosikan tema etis dan sadar sosial termasuk keragaman, inklusi, fokus komunitas, keadilan sosial, dan etika perusahaan, selain memerangi diskriminasi ras, gender, dan seksual.

Governance (Pemerintahan)

Standar tata kelola ESG memastikan perusahaan menggunakan metode akuntansi yang akurat dan transparan, mengejar integritas dan keragaman dalam memilih kepemimpinannya, dan bertanggung jawab kepada pemegang saham.

Investor ESG mungkin memerlukan jaminan bahwa perusahaan menghindari konflik kepentingan dalam memilih anggota dewan dan eksekutif senior mereka, tidak menggunakan kontribusi politik untuk mendapatkan perlakuan istimewa, atau terlibat dalam perilaku ilegal.

Kriteria ESG

Perusahaan investasi yang mengikuti investasi ESG sering menetapkan prioritas mereka sendiri. Misalnya, Trillium Asset Management yang berbasis di Boston, dengan pengelolaan sebesar $5,6 miliar per Desember 2021, menggunakan berbagai faktor ESG untuk membantu mengidentifikasi perusahaan yang diposisikan untuk kinerja jangka panjang yang kuat.

Kriteria ditetapkan oleh analis yang mengidentifikasi masalah relevan yang dihadapi sektor, industri, dan perusahaan tertentu. Kriteria ESG Trillium menghalangi investasi dalam hal berikut:

Perusahaan yang beroperasi di area berisiko tinggi atau memiliki paparan terhadap pertambangan batu bara atau batuan keras, tenaga nuklir atau batu bara, penjara swasta, bioteknologi pertanian, tembakau, pasir tar, atau senjata dan senjata api.

Perusahaan yang terlibat dalam kontroversi besar atau baru-baru ini atas hak asasi manusia, kesejahteraan hewan, masalah lingkungan, masalah tata kelola, atau keamanan produk.

Sebaliknya, melansir Investopedia di Jakarta, Selasa (15/11/22) Trillium mencari investasi yang memenuhi kriteria ESG berikut:

Lingkungan

• Memublikasikan laporan karbon atau keberlanjutan
• Membatasi polutan dan bahan kimia berbahaya
• Berusaha untuk menurunkan emisi gas rumah kaca dan jejak CO2
• Menggunakan sumber energi terbarukan
• Mengurangi limbah

Sosial

• Mengoperasikan rantai pasokan yang etis
• Menghindari tenaga kerja luar negeri yang mungkin memiliki keamanan tempat kerja yang meragukan atau mempekerjakan pekerja anak
• Mendukung hak-hak LGBTQ+ dan mendorong segala bentuk keragaman
• Memiliki kebijakan untuk melindungi dari pelanggaran seksual
• Membayar upah yang adil (hidup)

Pemerintahan

• Merangkul keragaman di dewan direksi
• Merangkul transparansi perusahaan
• Seseorang selain CEO adalah ketua dewan
• Pemilihan dewan terhuyung-huyung

Beberapa berpendapat bahwa kriteria ESG dapat membantu investor menghindari ledakan yang terjadi ketika perusahaan yang beroperasi dengan cara yang berisiko atau tidak etis pada akhirnya dimintai pertanggungjawaban atas konsekuensinya. Contohnya termasuk tumpahan minyak BP (BP) 2010 Teluk Meksiko dan skandal emisi Volkswagen, yang mengguncang harga saham perusahaan dan merugikan mereka miliaran dolar.

Nilai akhir dari investasi ESG akan bergantung pada apakah mereka mendorong perusahaan untuk mendorong perubahan nyata demi kebaikan bersama, atau hanya mencentang kotak dan menerbitkan laporan.

Kelemahan dari investasi ESG adalah Anda tidak akan dapat memiliki seluruh stok yang tersedia di pasar. Tembakau dan pertahanan, dua industri yang dihindari oleh banyak investor ESG, secara historis menghasilkan pengembalian pasar yang jauh di atas rata-rata dan dapat melawan tren resesi.

Investasi ESG menyaring perusahaan berdasarkan kriteria yang terkait dengan pro-sosial, ramah lingkungan, dan dengan tata kelola perusahaan yang baik. Bersama-sama, fitur-fitur ini dapat mengarah pada keberlanjutan. Oleh karena itu, ESG melihat bagaimana manajemen perusahaan dan pemangku kepentingan membuat keputusan; keberlanjutan mempertimbangkan dampak dari keputusan tersebut pada dunia.

Mengadopsi prinsip-prinsip ESG berarti bahwa strategi perusahaan berfokus pada tiga pilar yaitu lingkungan, sosial, dan tata kelola. Ini berarti mengambil langkah-langkah untuk menurunkan polusi, keluaran CO2, dan mengurangi limbah. Ini juga berarti memiliki tenaga kerja yang beragam dan inklusif, mulai dari tingkat pemula hingga dewan direksi. ESG mungkin mahal dan memakan waktu untuk dilakukan, tetapi juga dapat bermanfaat di masa depan bagi mereka yang melaksanakannya.