Apa Itu Private Equity?

Private equity adalah kemitraan investasi yang membeli dan mengelola perusahaan sebelum menjualnya. Private equity atau perusahaan ekuitas swasta mengoperasikan dana investasi ini atas nama investor institusional dan terakreditasi.

Dana ekuitas swasta dapat mengakuisisi perusahaan swasta atau publik secara keseluruhan, atau berinvestasi dalam pembelian tersebut sebagai bagian dari konsorsium. Mereka biasanya tidak memiliki saham di perusahaan yang tetap terdaftar di bursa saham.

Private equity sering dikelompokkan dengan modal ventura dan dana lindung nilai sebagai investasi alternatif. Investor dalam kelas aset ini biasanya diminta untuk memberikan modal yang signifikan selama bertahun-tahun, oleh karena itu akses ke investasi semacam itu terbatas pada institusi dan individu dengan kekayaan bersih yang tinggi.

Baca Juga: Apa Itu Bisnis Autopilot?

Berbeda dengan modal ventura, sebagian besar perusahaan ekuitas swasta berinvestasi di corporate daripada startup. Mereka mengelola perusahaan portofolio mereka untuk meningkatkan nilai atau mengekstraksi nilai sebelum keluar dari investasi beberapa tahun kemudian.

Industri ekuitas swasta telah berkembang pesat di tengah peningkatan alokasi untuk investasi alternatif. Pada tahun 2021, pembelian ekuitas swasta mencapai rekor USD1,1 triliun, dua kali lipat dari tahun 2020. Investasi ekuitas swasta cenderung tumbuh lebih menguntungkan dan populer selama periode ketika pasar saham naik tinggi dan suku bunga rendah, dan lebih sedikit ketika faktor siklus tersebut menjadi kurang menguntungkan.

Private equity meningkatkan modal klien untuk meluncurkan dana ekuitas swasta, dan mengoperasikannya sebagai mitra umum, mengelola investasi dengan imbalan biaya dan bagian keuntungan di atas minimum yang telah ditetapkan atau dikenal sebagai tingkat rintangan.

Dana ekuitas swasta memiliki jangka waktu terbatas 7 hingga 10 tahun, dan uang yang diinvestasikan tidak dapat ditarik. Dana tersebut biasanya mulai mendistribusikan keuntungan kepada investor mereka setelah beberapa tahun. Periode memegang rata-rata untuk perusahaan portofolio ekuitas swasta adalah sekitar lima tahun pada tahun 2021.