Kisah Perusahaan Raksasa: Kereta Kuda Pengantar Barang Awali Perjalanan Bank Papan Atas Wells Fargo

Wells Fargo Company adalah perusahaan jasa keuangan terdiversifikasi yang memiliki banyak cabang bisnis. Perusahaan asal Amerika Serikat ini menyediakan jasa perbankan, asuransi, investasi, hipotek, dan pembiayaan konsumen dan komersial melalui toko, ATM, internet dan saluran distribusi lainnya di ranah internasional. 

Sejak tahun 2000, Wells Fargo telah menjadi bank terbesar ketujuh di AS. Operasinya mencakup hampir 11 juta nasabah melalui lebih dari 3.000 cabang di 23 negara bagian. Bahkan sejak 1995, ia menjadi salah satu pemrakarsa di bidang perbankan daring, setelah menjadi perusahaan jasa keuangan besar pertama yang menawarkan internet banking di AS, pada 1995.

Baca Juga: Kisah Perusahaan Raksasa: Puluhan Bisnis Asuransi Tumbuh Besar di Bawah Anthem

Bukan cuma itu, Wells Fargo merupakan konglomerat pemberi pinjaman hipotek rumah nomor wahid di AS. Ia melayani lebih dari 1.200 toko yang melayani semua 50 negara bagian. 

Dan juga, raksasa perbankan AS dijuluki sebagai "cross-seller" layanan keuangan papan atas di negara ini. Penawarannya mencakup kartu kredit, pinjaman pribadi, layanan manajemen kekayaan, dan asuransi. 

Saking luas cakupannya, gurita bisnis ini juga memegang layanan perbankan komersial, pinjaman, perbankan investasi, modal ventura, dan penyewaan peralatan.

Sejauh ini, Wells Fargo masuk dalam daftar perusahaan raksasa dunia Fortune Global 500. Sebab itulah perlu kiranya melihat keuangan perusahaan dua tahun ke belakang untuk melihat perkembangan dan peningkatan dari sisi finansial. 

Pada 2018, perusahaan sukses membukukan 97,74 miliar dolar AS atau naik 3,8 persen dari tahun sebelumnya. Tren ini berlanjut pada keuntungan yang dihasilkan yang naik 1,1 persen menjadi 22,18 miliar dolar. Asetnya di tahun ini tercatat mencapai 1,95 triliun dolar.

Sementara di 2019, tercatat ada kenaikan 3,4 persen dengan pendapatan total mencapai 101,06 miliar dolar. Sayanya, meskipun naik menjadi 22,39 miliar dolar tapi peningkatan yang terjadi hanya 0,9 persen. Alhasil, asetnya pun ikut turun menjadi 1,89 triliun dolar.

Tren positif terus berlanjut hingga 2020, ketika pendapatan perusahaan naik 2,8 persen menjadi 13,91 miliar. Sayangnya tidak diikuti dengan hal lain, yakni laba perusahaan merosot cukup dalam minus 12,7 persen. Namun begitu, asetnya mengalami kenaikan menjadi 1,97 triliun. Di periode ini, secara berurutan Wells Fargo menduduki peringkat 62, dan 69. 

Gambaran singkat di atas akan membawa pembaca pada artikel singkat berikut untuk memahami perjalanan dari Wells Fargo. Warta Ekonomi pada Senin (16/11/2020) sajikan tulisan ringkas seperti berikut.

Wells Fargo memiliki sejarah yang cukup panjang selama lebih dari 150 tahun lalu. Ketika itu perusahaan yang baru dibentuk pada 1852 menjalani bisnis ekspres pengiriman barang. Tujuannya saat itu meraup keuntungan dari memanfaatkan peluang ekonomi yang diciptakan oleh demam emas California. 

Pada saat demam itu, pemodal dan pengusaha dari seluruh Amerika Utara dan dunia berbondong-bondong ke California. Itu juga membawa pria asal Vermont, Henry Wells dan warga New York William G Fargo menyaksikan ledakan ekonomi dari California. 

Dua pengusaha papan atas di AS pada saat itu, Wells dan Fargo menjadi tokoh utama dalam industri pengiriman barang yang masih muda dan sangan kompetitif. 

Pada 1850, Wells, Fargo dan pemilik Butterfield, Wasson & Co., John Butterfield mendirikan American Express Company. Itu didasari persaingan yang tidak sehat dan amat sangat boros. 

Jalan yang dilalui American Express cukup berbatu. Saingan terkuat mereka, Adams and Co. akan memperoleh monopoli di Barat. Rencana besar ini membuat Wells dan Fargo malah semakin berani. Keduanya memutuskan memulai bisnis mereka sendiri, sembari memenuhi tanggung jawab sebagai pejabat dan direktur American Express.

Pada 18 Maret 1852, kedua pebisnis itu memulai Wells Fargo & Co. Sebuah asosiasi saham gabungan dengan kapitalisasi awal 300.000 dolar AS, yang menyediakan layanan antar dan perbankan di California. Pemodal Edwin B. Morgan diangkat sebagai presiden pertama Wells Fargo. Dengan kantor pertamanya di San Francisco. 

John Butterfield, pendiri ketiga American Express, diangkat menjadi presiden Overland Mail. Pada tahun 1858, Overland Mail dianugerahi kontrak pemerintah untuk membawa surat AS melalui rute darat selatan dari St. Louis ke California. Sejak awal, Wells Fargo adalah bankir dan pemberi pinjaman utama Overland Mail.

Sejak 1859, krisis muncul ketika Kongres AS gagal untuk meloloskan tagihan tahunan kantor pos Overland Mail Company. Ketika utang Overland Mail kepada Wells Fargo meningkat, perusahaan menjadi semakin kecewa dengan manajemen Butterfield.

Pada 1960, Wells Fargo mengancam akan menyita Overland Mail. Sayangnya Butterfield mundur dan kendali dialihkan ke Wells Fargo.

Setelah Overland Mail yang saat itu dikendalikan oleh Wells Fargo, dianugerahi kontrak pemerintah senilai 1 juta dolar pada 1961 untuk menyediakan layanan surat harian lewat rute pusat --Perang Saudara/Civil War. 

Wells Fargo kemudian mengambil alih wilayah Barat. Posisinya di sana diusik Ben Holladay yang mengakuisisi Russell, Majors & Waddell Co. 

Pertikaian antara dua raksasa transportasi pada akhir 1866 mengakibatkan pembelian operasi Holladay oleh Wells Fargo. Konsolidasi besar ini melahirkan perusahaan baru yang beroperasi di bawah nama Wells Fargo, Holladay, dan Overland Mail.

Pada tahun 1905 Wells Fargo memisahkan operasi perbankan dan ekspresnya. Edward H. Harriman, seorang pemodal terkemuka dan tokoh dominan di jalur kereta api Pasifik Selatan dan Pasifik, telah menguasai Wells Fargo.

Harriman mencapai kesepakatan dengan Isaias W.Hellman, bankir Los Angeles, untuk menggabungkan bank Wells Fargo dengan Nevada National Bank, yang didirikan pada tahun 1875 oleh mogul perak Nevada James G. Fair, James Flood, John Mackay, dan William O'Brien untuk membentuk Wells Fargo Nevada National Bank. 

Wells Fargo & Company Express telah pindah ke New York City pada tahun 1904. Pada tahun 1918, pemerintah memaksa Wells Fargo Express untuk mengkonsolidasikan operasi domestiknya dengan perusahaan ekspres besar lainnya. Tindakan masa perang ini menghasilkan pembentukan American Railway Express (kemudian Railway Express Agency). Wells Fargo melanjutkan beberapa operasi ekspres di luar negeri hingga tahun 1960-an.

Dua tahun setelah merger menguji kapasitas bank yang baru direorganisasi dan kapasitas Hellman. Pada bulan April 1906 gempa bumi dan kebakaran San Francisco menghancurkan sebagian besar kawasan bisnis kota, termasuk gedung Wells Fargo Nevada National Bank. Kubah dan kredit bank dibiarkan utuh, dan bank berkomitmen sumber dayanya untuk memulihkan San Francisco. Uang mengalir ke San Francisco dari seluruh negeri untuk mendukung rekonstruksi kota yang cepat. Hasilnya, simpanan bank meningkat secara dramatis, dari 16 juta menjadi 35 juta dolar dalam 18 bulan.

Pada akhir 1923, Wells Fargo Nevada National Bank bergabung dengan Union Trust Company, didirikan pada tahun 1893 oleh I.W. Hellman, untuk membentuk Wells Fargo Bank & Union Trust Company. Bank menjadi makmur selama tahun 1920-an dan investasi ulang yang cermat dari Lipman atas pendapatan bank menempatkan bank pada posisi yang baik untuk bertahan dari Depresi Besar. Menyusul runtuhnya sistem perbankan pada tahun 1933, perusahaan dapat memberikan bantuan langsung dan substansial kepada korespondennya yang bermasalah.

Tahun-tahun perang sangat makmur dan lancar bagi Wells Fargo. Pada tahun 1950-an, Presiden Wells Fargo I.W. Hellman III, cucu dari Isaias Hellman, memulai program ekspansi sederhana, memperoleh dua bank area Teluk San Francisco dan membuka jaringan cabang kecil di sekitar San Francisco. Pada tahun 1954 nama bank tersebut disingkat menjadi Wells Fargo Bank, untuk memanfaatkan citra perbatasan dan dalam persiapan untuk ekspansi lebih lanjut.

Pada tahun 1960, Hellman merekayasa penggabungan Wells Fargo Bank dengan American Trust Company. Namanya diganti menjadi Wells Fargo Bank American Trust. 

Pada 1962, bank lagi-lagi mengubah namanya menjadi Wells Fargo Bank. Penggabungan dua bank tertua di California ini menciptakan lembaga perbankan terbesar ke-11 di Amerika Serikat. Setelah merger, keterlibatan Wells Fargo dalam perbankan internasional meningkat pesat. Perusahaan membuka kantor perwakilan Tokyo dan, akhirnya, kantor cabang tambahan di Seoul, Hong Kong, dan Nassau, serta kantor perwakilan di Mexico City, Sao Paulo, Caracas, Buenos Aires, dan Singapura.

Pada November 1966, dewan direksi Wells Fargo memilih Richard P. Cooley sebagai presiden dan CEO. Pada usia 42 tahun, Cooley adalah salah satu pria termuda yang memimpin bank besar. 

Pada tahun 1967 Wells Fargo, bersama dengan tiga bank California lainnya, memperkenalkan kartu Master Charge (sekarang MasterCard) kepada pelanggannya sebagai bagian dari rencananya untuk menantang Bank of America. Awalnya 30.000 pedagang berpartisipasi dalam rencana tersebut. Kartu kredit nantinya akan menjadi operasi yang sangat menguntungkan.

Pada tahun 1968 Wells Fargo berubah dari negara bagian menjadi piagam perbankan federal, sebagian sehingga dapat mendirikan anak perusahaan untuk bisnis seperti penyewaan peralatan dan kartu kredit daripada harus membuat divisi khusus di dalam bank. Konversi piagam diselesaikan 15 Agustus 1968, dengan bank berganti nama menjadi Wells Fargo Bank.

Bank tersebut berhasil menyelesaikan sejumlah akuisisi selama 1968 juga. Bank Pasadena, First National Bank of Azusa, Azusa Valley Savings Bank, dan Sonoma Mortgage Corporation semuanya diintegrasikan ke dalam operasi Wells Fargo.

Pada tahun 1969 Wells Fargo membentuk perusahaan induk bernama Wells Fargo & Company. Ia membeli hak atas namanya sendiri dari American Express Corporation.

Meskipun bank selalu memiliki hak untuk menggunakan nama tersebut untuk perbankan, American Express tetap memiliki hak untuk menggunakannya untuk layanan keuangan lainnya. Wells Fargo sekarang dapat menggunakan namanya di area layanan keuangan mana pun yang dipilihnya (kecuali perdagangan mobil lapis baja karena hak tersebut telah dijual ke perusahaan lain dua tahun sebelumnya). 

Antara 1970 dan 1975, keuntungan domestik Wells Fargo naik lebih cepat daripada bank AS lainnya. Pinjaman Wells Fargo untuk bisnis meningkat secara dramatis setelah 1971. Untuk memenuhi permintaan kredit, bank sering meminjam jangka pendek dari Federal Reserve untuk memberikan pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada bisnis dan individu.

Sementara operasi domestik Wells Fargo membuat iri para pesaing di awal tahun 1970-an, operasi internasionalnya kurang aman. Kepemilikan 25 persen bank di Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt, sebuah bank Jerman Barat, merugikan Wells Fargo 4 juta dolar karena pinjaman real estat yang buruk. 

Usaha perbankan patungan lainnya, Western American Bank, yang dibentuk di London pada tahun 1968 dengan beberapa bank Amerika lainnya, terpukul parah oleh resesi tahun 1974 dan gagal. Nilai tukar yang tidak menguntungkan menghantam Wells Fargo sebesar 2 juta dolar lagi pada tahun 1975. Sebagai tanggapan, bank tersebut memperlambat program ekspansi luar negeri dan berkonsentrasi pada pengembangan cabang di luar negeri sendiri daripada mengikatkan diri pada keuntungan bank lain.

Pada akhir tahun 1970-an, pertumbuhan keseluruhan Wells Fargo agak melambat. Penghasilan hanya naik 12 persen pada 1979 dibandingkan dengan rata-rata 19 persen antara 1973 dan 1978. Pada 1980 Richard Cooley, sekarang ketua perusahaan induk, mengatakan kepada Fortune, "Sudah waktunya untuk memperlambat. Lima tahun terakhir telah menciptakan tekanan yang terlalu besar pada modal, likuiditas, dan orang-orang kami."

Awal 1980-an menunjukkan penurunan tajam dalam kinerja Wells Fargo. Richard Cooley mengumumkan rencana bank untuk mengurangi operasinya di luar negeri dan berkonsentrasi di pasar California. 

Pada tahun 1981 komunitas perbankan dikejutkan oleh berita tentang skema penggelapan 21,3 juta dolar oleh seorang karyawan Wells Fargo, salah satu penggelapan terbesar yang pernah ada. L. Ben Lewis, seorang petugas operasional di cabang Beverly Drive Wells Fargo, mengaku bersalah atas dakwaan tersebut. Lewis secara rutin menulis tanda terima debit dan kredit palsu untuk mengisi rekening kroninya dan menerima potonga 300.000 dolar sebagai imbalan.

Pada tahun 1986, Wells Fargo membeli saingannya Crocker National Corporation dari Bank Midland Inggris seharga sekitar 1,1 miliar dolar. Akuisisi ini disebut-sebut sebagai manuver brilian Wells Fargo. 

Wells Fargo tidak hanya menggandakan jaringan cabangnya di California selatan dan meningkatkan portofolio pinjaman konsumennya sebesar 85 persen, tetapi bank tersebut melakukannya dengan harga yang tidak pernah terdengar, membayar sekitar 127 persen dari nilai buku pada saat bank-bank Amerika umumnya pergi. 190 persen. Selain itu, Midland menyimpan sekitar 3,5 miliar dolar dalam bentuk pinjaman dengan nilai yang meragukan.

Crocker menggandakan kekuatan pasar utama Wells Fargo, menjadikan Wells Fargo bank terbesar kesepuluh di Amerika Serikat. Lebih jauh lagi, integrasi operasi Crocker ke Wells Fargo berjalan lebih mulus dari yang diharapkan. Dalam 18 bulan setelah akuisisi, 5.700 pekerjaan dipangkas dari staf gabungan bank dan biaya dipotong secara signifikan.

Berkonsentrasi di California adalah strategi yang sangat sukses untuk Wells Fargo. Tetapi setelah akuisisi Barclays Bank of California pada Mei 1988, hanya sedikit target yang tersisa.

Satu wilayah yang dipertimbangkan Wells Fargo untuk berkembang pada akhir 1980-an adalah Texas. Di wilayah itu ia membuat tawaran yang gagal untuk FirstRepublic Corporation Dallas pada tahun 1988. 

Pada awal tahun 1989 Wells Fargo berkembang menjadi pialang layanan penuh dan meluncurkan usaha patungan dengan perusahaan Jepang bernama Nikko Securities. Penasihat Investasi Wells Fargo Nikko. Juga pada tahun 1989, perusahaan melepaskan diri dari kantor internasional terakhirnya, yang selanjutnya memperketat fokusnya pada aktivitas perbankan komersial dan konsumen domestik.

Setelah merosot pada tahun 1991, pendapatan bersih Wells melonjak menjadi 283 juta dolar pada tahun 1992 sebelum naik dengan cepat menjadi 841 juta dolar pada tahun 1994. 

Pada akhir tahun 1994, setelah 12 tahun bekerja di mana para investor Wells Fargo & Co. menikmati pengembalian 1.781 persen, Reichardt melangkah selain sebagai kepala perusahaan. Dia digantikan oleh Hazen. Wells Fargo Bank memasuki tahun 1995 sebagai bank terbesar kedua di California dan ketujuh terbesar di Amerika Serikat, dengan aset 51 miliar dolar. 

Di bawah Hazen, bank terus meningkatkan portofolio pinjamannya, meningkatkan penawaran layanan, dan memangkas biaya operasional. Selama tahun 1995 Wells Fargo Nikko Investment Advisors dijual ke Barclays PLC seharga 440 juta dolar.

Akhir tahun 1995 Wells Fargo mulai mengejar pengambilalihan First Interstate Bancorp, sebuah perusahaan induk bank yang berbasis di Los Angeles dengan aset 58 miliar dolar dan 1.133 kantor di California dan 12 negara bagian barat lainnya. Wells Fargo telah lama tertarik untuk mengakuisisi First Interstate, yang bermula dari berdirinya Bank of Italy di San Francisco pada tahun 1904 oleh A.P. Giannini.

Wells Fargo mengajukan tawaran untuk First Interstate pada bulan Oktober 1995 yang awalnya bernilai 10,8 miliar dolar. Bank lain muncul sebagai 'ksatria putih' potensial, termasuk Norwest, Bank One Corporation, dan First Bank System. Yang terakhir mengajukan penawaran serius untuk First Interstate, dengan kedua bank mencapai kesepakatan merger resmi pada November senilai 10,3 miliar dolar. 

Pembicaraan antara Wells Fargo dan First Interstate kemudian mengarah pada kesepakatan merger. Ketika diselesaikan pada bulan April 1996, menyusul tinjauan antitrust yang menetapkan penjualan 61 cabang bank di California, akuisisi tersebut bernilai 11,3 miliar dolar. Wells Fargo yang baru diperbesar memiliki aset sekitar 116 miliar dolar, pinjaman 72 miliar dolar, dan simpanan sebesar 89 miliar dolar. Itu peringkat sebagai bank terbesar kesembilan di Amerika Serikat.

Wells Fargo bertujuan untuk menghasilkan 800 juta dolar dalam tabungan operasional tahunan dari bank gabungan dalam waktu 18 bulan, dan segera setelah selesainya pengambilalihan mengumumkan pengurangan tenaga kerja sebesar 16 persen, atau 7.200 posisi, pada akhir tahun 1996. Namun, merger tersebut, dengan cepat berubah menjadi bencana karena upaya untuk mengkonsolidasikan operasi, yang ditempatkan pada jadwal yang ambisius, menyebabkan masalah besar.

Kinerja keuangan Wells Fargo, serta harga sahamnya, menderita akibat merger yang gagal ini, membuat bank rentan untuk diambil alih dirinya sendiri karena konsolidasi perbankan terus berlanjut. Kali ini, Wells Fargo mengadakan perjanjian merger bersahabat dengan Norwest, yang diumumkan pada bulan Juni 1998.

Kesepakatan tersebut diselesaikan pada bulan November tahun itu dan bernilai 31,7 miliar dolar, dengan Norwest memperoleh Wells Fargo dan kemudian mengubah namanya sendiri menjadi Wells Fargo & Company karena pengakuan publik yang lebih besar dan konotasi regional yang pertama. Norwest juga setuju untuk merelokasi markas Wells Fargo yang baru ke San Francisco berdasarkan deposito bank sebesar 54 miliar dolar di California versus 13 miliar dolar di Minnesota.

Wells Fargo yang baru dimulai sebagai bank terbesar ketujuh di negara itu dengan aset 196 miliar dolar, deposito 130 miliar dolar, dan 15 juta nasabah perbankan ritel, keuangan, dan hipotek. Operasi perbankan mencakup lebih dari 2.850 cabang di 21 negara bagian dari Ohio hingga California. Norwest Mortgage memiliki 824 kantor di 50 negara bagian, sementara Norwest Financial memiliki hampir 1.350 kantor di 47 negara bagian, sepuluh provinsi di Kanada, Karibia, Amerika Latin, dan tempat lain.

Integrasi Norwest dan Wells Fargo berjalan jauh lebih mulus daripada kombinasi Wells Fargo dan First Interstate. Alasan utamanya adalah bahwa proses tersebut dibiarkan maju dengan kecepatan yang jauh lebih lambat dan lebih mudah dikelola daripada merger sebelumnya. 

Rencana tersebut memungkinkan dua hingga tiga tahun untuk menyelesaikan integrasi, sementara tujuan pemotongan biaya adalah penghematan tahunan yang lebih sederhana sebesar 650 juta dalam waktu tiga tahun. Alih-alih PHK massal yang biasa terjadi pada banyak merger, Wells Fargo mengumumkan pengurangan tenaga kerja hanya dari 4.000 menjadi 5.000 karyawan selama periode dua tahun.

Melanjutkan tradisi Norwest dalam melakukan banyak akuisisi yang lebih kecil setiap tahun, Wells Fargo mengakuisisi 13 perusahaan selama 1999 dengan total aset 2,4 miliar dolar. Yang terbesar adalah pembelian Mercantile Financial Enterprises Inc. yang berbasis di Texas pada Februari, yang memiliki aset 779 juta dolar. 

Kecepatan akuisisi meningkat pada tahun 2000 dengan Wells Fargo memperluas perbankan ritelnya ke dua negara bagian lagi: Michigan, melalui pembelian Michigan Financial Corporation (aset 975 juta dolar), dan Alaska, melalui pembelian National Bancorp of Alaska Inc. (3 miliar dolar aset). Wells Fargo juga mengakuisisi First Commerce Bancshares, Inc. of Lincoln, Nebraska, yang memiliki aset 2,9 miliar dolar, dan perusahaan pialang regional yang berbasis di Seattle, Ragen MacKenzie Group Incorporated. 

Pada Oktober 2000 Wells Fargo membuat kesepakatan terbesarnya sejak merger Norwest-Wells Fargo ketika membayar hampir 3 miliar dolar saham untuk First Security Corporation, sebuah perusahaan induk bank senilai 23 miliar dolar yang berbasis di Salt Lake City, Utah, dan beroperasi di tujuh negara bagian barat. 

Wells Fargo dengan demikian menjadi waralaba perbankan terbesar dalam hal simpanan di New Mexico, Nevada, Idaho, dan Utah. Serta waralaba perbankan terbesar di Barat secara keseluruhan.

Setelah menyelesaikan akuisisi First Security, Wells Fargo memiliki total aset 263 miliar dolar. Strateginya mirip dengan yang ada di Norwest lama, yakni melakukan akuisisi selektif dan mengejar penjualan silang dari rangkaian produk kredit dan investasi yang semakin luas ke basis pelanggannya yang luas. 

Wells Fargo lebih menguntungkan daripada kebanyakan 'megabanks' yang terbentuk pada 1990-an, dengan alasan mungkin terletak pada ambisinya yang lebih sederhana.