Bank Sentral Inggris: Mata Uang Digital Bisa Bentuk Tatanan Moneter Baru

Bank of England atau Bank Sentral Inggris (BoE) memperluas penilaiannya terhadap mata uang digital, termasuk mengevaluasi bagaimana aset ini dapat membentuk dasar "tatanan moneter baru".

Andy Haldane, kepala ekonom bank dan anggota Komite Kebijakan Moneter, memberikan pidato pada Rabu di Konferensi Peringatan 10 Tahun TheCityUK.

Transkrip 19 halaman, berjudul Merebut Peluang dari Keuangan Digital, menyelidiki berbagai topik terkait mata uang digital dan dampaknya terhadap stabilitas keuangan dan kebijakan moneter.

Baca Juga: Tiga Raksasa Bank Pimpin Eksperimen dengan Yen Digital

"Model perbankan tradisional akan terganggu" oleh mata uang digital yang banyak digunakan. Haldane mengatakan, lebih banyak perhatian perlu diberikan "pada potensi manfaat jangka panjang dari perubahan struktural seperti itu."

Salah satu manfaat tersebut adalah munculnya apa yang disebut perbankan sempit, yang akan memisahkan sebagian aktivitas berbasis pembayaran "aman" bank dari bisnis kredit berisiko mereka.

"Pada prinsipnya, memisahkan pembayaran yang aman dan aktivitas peminjaman yang berisiko dapat mengarah pada penyelarasan risiko dan durasi yang lebih dekat di neraca lembaga-lembaga yang menawarkan layanan ini," kata Haldane dikutip dari Cointelegraph, Jumat (20/11/2020).

Di sisi kebijakan moneter, bank sentral yakin mata uang digital dapat mengurangi atau bahkan mungkin meniadakan prevalensi suku bunga negatif. Haldane mengatakan tarif terikat nol atau negatif "muncul dari kendala teknologi pada kemampuan untuk membayar atau menerima bunga atas uang tunai."

"Pada prinsipnya, mata uang digital yang banyak digunakan dapat memitigasi, jika tidak menghilangkan, kendala teknologi tersebut dengan memungkinkan suku bunga dikenakan pada aset moneter ritel," katanya.

Suku bunga negatif adalah alat kebijakan tidak konvensional yang didorong oleh bank sentral untuk mendorong lembaga keuangan meminjamkan uang daripada menyimpannya sebagai cadangan.

Dalam lingkungan dengan suku bunga negatif, lembaga keuangan membayar untuk memarkir kelebihan uang mereka di bank sentral. Bank Sentral Eropa, Bank Jepang, dan Bank Swiss semuanya menempuh jalur ini setelah krisis keuangan 2008.

Baca Juga: Pakar: Bitcoin Bisa Tembus Rp2,4 Miliar dalam 2 Tahun

BoE juga menjajaki berbagai kasus penggunaan mata uang digital bank sentral atau CBDC, tetapi belum membuat keputusan apa pun tentang masalah tersebut, menurut direktur fintech Tom Mutton.

Bank sentral di seluruh dunia sedang mempertimbangkan kemungkinan CBDC, dengan beberapa otoritas moneter mengambil pendekatan yang lebih proaktif. China, misalnya, baru-baru ini menyelesaikan percontohan yuan digital terbesarnya, mendistribusikan dompet online kepada 50.000 orang.

Federal Reserve Amerika Serikat, sementara itu, telah merilis serangkaian laporan penelitian yang mengeksplorasi kegunaan potensial dari CBDC. Salah satu poin penting dari tinjauan pustaka yang diterbitkan baru-baru ini adalah kebutuhan untuk mengidentifikasi "fitur intrinsik CBDC".