IPO, Saham Superkrane Mitra Utama Oversubscribed 11 Kali

PT Superkrane Mitra Utama Tbk saat ini tengah dalam proses penawaran umum perdana (Initial Public Offering/IPO). Dalam aksi itu, saham perseroan mengalami kelebihan permintaan (oversubscribed) 991% atau hampir 11 kali. Hal ini menunjukkan tingginya animo investor terhadap saham Superkrane. 

John Octavianus, Head of Investment Banking UOB Kay Hian Sekuritas, penjamin pelaksana emisi efek IPO Superkrane, menyatakan, ada tiga faktor yang membuat saham perdana perusahaan ini diburu investor. Pertama, perseroan sangat terkait dengan pembangunan infrastruktur di Indonesia. Kedua, Superkrane adalah perusahaan penyewaan crane terbesar di Indonesia. Ketiga, valuasi saham IPO Superkrane murah. 

Dengan harga IPO Rp70O, dia mencatat, EV/EBITDA saham Superkrane mencapai 4,2 kali berdasarkan estimasi kinerja 2019, diskon 40% dari rata-rata perusahaan pembanding sejenis 7 kali. 

"IPO Superkrane menarik karena di tengah kondisi pasar yang volatile, minat investor relatif kuat, sehingga seluruh saham IPO terserap dengan valuasi yang optimal," kata John di Jakarta, Senin (8/10/2018).

John menuturkan bahwa mayoritas hasil dana IPO bakal dialokasikan kepada investor jangka panjang, yang terdiri atas beberapa dana pensiun, aset manajemen, dan high networth investor. Dengan harga pelaksanaan Rp700, seluruh saham dapat terserap oleh investor jangka panjang. 

Berdasarkan prospektus Superkrane, sebanyak 50% dana hasil IPO digunakan untuk pembayaran uang muka pembelian derek baru, 25% untuk membayar utang, dan sisanya untuk modal kerja. Pencatatan saham Superkrane akan berlangsung Kamis (11/10/2018).

Masa penawaran umum saham perdana Superkrane berlangsung pada 3-5 Oktober 2018 dengan harga pelaksanaan Rp700 per saham. Jumlah saham yang dilepas mencapai 300 juta atau setara 20% saham setelah IPO. Dengan demikian, perseroan meraup dana Rp210 miliar.