Kisah Perusahaan Raksasa: Lepasnya Tangan Inggris Justru Tambah Kekayaan Milik HSBC

HSBC Holdings adalah salah satu grup perbankan terbesar di dunia. Grup yang mengambil nama dari Hong Kong and Shanghai Banking Corporation ini berkantor pusat di Canary Wharf, London, Inggris Raya.

Bank ini merupakan perbankan komersial dan layanan keuangan yang mendanai sendiri bisnis secara lokal. Konsentrasi terbesar dari grup ini tetap berada di kawasan Asia Pasifik, termasuk Hong Kong. Wilayah ini secara langsung menjadi area paling menguntungkan buat HSBC.

Baca Juga: Kisah Perusahaan Raksasa: Itochu, Bisnis Warisan Keluarga Abad ke-19 yang Terus Sukses hingga Kini

Sebagai salah satu perusahaan terkemuka dunia, aset HSBC mencapai 1,74 triliun dolar AS per Juni 2007. Perbandingannya, Citigroup dalam periode yang sama melaporkan aset mencapai 1,63 triliun dolar. 

Asetnya pada 2018 telah mencapai 2,52 triliun dolar, sedangkan pendapatan HSBC per tahun di angka 79,63 miliar dolar. Sementara kenaikan 335,6 persen pada keuntungannya menyebabkan laba perusahaan melonjak dari 2,47 miliar menjadi 10,79 miliar dolar per tahun.

Di 2019, HSBC sukses membukukan asetnya mencapai 2,55 miliar dolar. Untuk penghasilan dan keuntungannya masing-masing mencapai 86,13 miliar dan 13,72 miliar dolar. 

Lagi dan lagi, tren positif HSBC berlanjut. Kenaikan 14 persen dalam revenue membawanya memperoleh 98,67 miliar dolar. Sementara asetnya terus bertambah menjadi 2,71 miliar dolar. Capaian ini membawanya duduk nyaman di peringkat 73 dalam Fortune Global 500 tahun 2020.

Hong Kong and Shanghai Banking Company atau dikenal sebagai HSBC memulai langkahnya pada 1865. Sebagai salah satu perusahaan tertua, kekuatan perbankan ini tidak diragukan lagi sehingga ia sukses menjadi salah satu perusahaan terkaya --dari segi revenue-- di dunia.

Berikut ulasan Warta Ekonomi, pada Senin (23/11/2020) terkait perusahaan raksasa dunia HSBC Holdings, dalam artikel ringkas ini.

Pada awal tahun 1860-an, kebutuhan finansial Hong Kong dipenuhi oleh rumah-rumah perdagangan Eropa yang disebut "hong". Sistem ini terbukti semakin tidak memadai karena perdagangan yang ramai di koloni, terutama teh, sutra, dan opium berkembang pesat. Pada tahun 1864 bank pertama yang tepat telah didirikan, tetapi karena bank-bank ini berbasis di London atau India dan dikendalikan dari luar negeri, ada perasaan yang berkembang bahwa bank lokal diperlukan di koloni.

Ketidakpuasan berujung pada tindakan ketika diketahui bahwa sekelompok pemodal Bombay bermaksud untuk mendirikan "Bank of China" di Hong Kong. Dan, bahwa bank ini, yang disewa di London, hanya akan menawarkan sebagian kecil sahamnya ke pesisir China. 

Thomas Sutherland, pengawas Hong Kong untuk Peninsula and Orient Steam Navigation Company, mengusulkan pendirian sebuah bank baru yang meniru prinsip perbankan Skotlandia yang sehat. Proposal tersebut segera diterima oleh komunitas bisnis Hong Kong lainnya. Dalam beberapa hari komite sementara telah membentuk koperasi perbankan bermodal 5 juta dolar Hong Kong (HK).

Hong Kong and Shanghai Banking Company Limited dibuka pada 3 Maret 1865, dengan cabang kedua diresmikan di Shanghai pada 3 April. Sebuah kantor di London dibuka pada akhir tahun

Anggota korporasi termasuk rumah pedagang Indian Amerika, Jerman, Skandinavia, dan Parsee, serta perwakilan dari David Sassoon & Company yang berbasis di Bombay dan Dent & Company yang berbasis di Hong Kong. Perusahaan terbesar di Hong Kong, Jardine Matheson dan perusahaan Amerika Russell & Company, tidak terwakili.

Krisis keuangan internasional pada tahun 1865-1866 dapat menghancurkan bank tersebut. Sebaliknya, dengan dukungan keuangan dari anggotanya, bank mengambil alih operasi pesaing yang gagal dan mempekerjakan staf mereka. 

Sementara itu, Dent, anggota kelompok yang dominan di Hong Kong, bangkrut. Namun, alih-alih merugikan koperasi, kegagalan Dent memungkinkan perwakilan yang lebih luas oleh kepentingan lokal yang lebih beragam.

Awalnya, bank ini didirikan berdasarkan Ordonansi Perusahaan lokal sebagai Hong Kong and Shanghai Banking Company Limited. Di bawah hukum kolonial pada saat itu, bank harus berbadan hukum baik di bawah piagam kerajaan sesuai dengan Colonial Banking Regulations atau menurut undang-undang perbankan Inggris.

Akhirnya kesepakatan dicapai dengan Departemen Keuangan di mana bank (berganti nama menjadi The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation), di bawah peraturan yang unik, dapat mempertahankan kantor pusat Hong Kong sambil mematuhi Peraturan Perbankan Kolonial.

HongkongBank berkembang pesat sepanjang abad ke-19. Pada tahun 1900, memiliki cabang di Jepang, Thailand, Filipina, Singapura, dan negara-negara yang sekarang dikenal sebagai Malaysia, Myanmar, Sri Lanka, dan Vietnam. 

Di beberapa kota Asia, HongkongBank adalah yang pertama menerapkan prinsip-prinsip perbankan Barat modern dan memang bank pertama di Thailand yang mencetak uang kertas pertama di negara itu. 

Di Amerika Serikat dan Eropa, cabang HongkongBank dibuka di San Francisco pada tahun 1875, New York pada tahun 1880, Lyons pada tahun 1881, dan Hamburg pada tahun 1889. Kecuali di New York, di mana sebuah bank Kanada telah beroperasi, HongkongBank adalah bank asing pertama di masing-masing kota-kota ini. 

Di Hong Kong, operasi mengalami kemunduran pada tahun 1870-an ketika bank melakukan beberapa investasi yang tidak bijaksana di industri Hong Kong lokal --cadangannya turun dari 1 juta dolar HK menjadi 100.000 dolar HK-- tetapi perusahaan segera mendapatkan kembali pijakannya di bawah kepemimpinan yang baru.

^{Thomas Jackson yang sangat dihormati (duduk, tengah) adalah Kepala Manajer HSBC selama tiga periode antara tahun 1876 dan 1902.}

Kepala Manajer, Thomas Jackson, yang membawa bank kembali ke penekanan baru pada bidang keahliannya, keuangan perdagangan. Pada akhir masa pemerintahan Jackson, pada tahun 1902, modal disetor HongkongBank mencapai 10 juta dolar HK, dan cadangan yang diterbitkan sebesar 14,25 juta dolar HK, dengan perkiraan tambahan cadangan dalam sebesar 10 juta dolar HK.

Pada tahun 1880-an, HongkongBank beroperasi dalam kapasitas ini kepada pemerintah Hong Kong dan telah mengakuisisi bisnis Treasury Chest (militer dan dinas luar negeri pemerintah Inggris) untuk China dan Jepang. Selain itu, HongkongBank menerbitkan uang kertas untuk Hong Kong dan Straits Settlements (Singapura dan Penang).

Perang Dunia I sangat memecah belah bank, masih terwakili dengan baik oleh orang Jerman dan Inggris. Anggota dewan Jerman, yang diidentifikasi oleh pers sebagai kepentingan yang bermusuhan, akhirnya mengundurkan diri, menandai akhir yang kurang lebih permanen bagi partisipasi Jerman di perusahaan tersebut.

Jumlah dolar Hong Kong yang beredar, 80 persennya dicetak oleh Hongkong dan Shanghai Bank, meningkat dari 50 juta dolar HK pada tahun 1927 menjadi 200 juta dolar HK pada tahun 1940. Akibatnya, bank tersebut mendukung 160 juta dolar HK dari mata uang koloni.

Pada Oktober 1949, komunis telah menguasai daratan dan kaum nasionalis telah melarikan diri ke Taiwan. Ketika permohonan awal komunis untuk rekonstruksi bekerja sama dengan kapitalis tiba-tiba dibatalkan pada tahun 1950, para industrialis meninggalkan China menuju Hong Kong. 

Di bawah Michael Turner, HongkongBank mengadopsi strategi ekspansi baru menggunakan anak perusahaan selama pertengahan 1950-an. Awalnya diwajibkan oleh undang-undang perbankan Amerika, bentuk organisasi anak perusahaan pertama kali digunakan pada tahun 1955 untuk mendirikan cabang di California --satu langkah untuk mengurangi ketergantungannya pada Hong Kong.

Karena Inggris melepaskan sebagian besar kerajaannya setelah perang, perusahaan-perusahaan Inggris terpaksa merasionalisasi, dengan merger, akuisisi, atau nasionalisasi. 

Memang banyak yang bangkrut. Dua perusahaan seperti itu, Mercantile Bank (sebelumnya Chartered Mercantile Bank of India, London and China) dan British Bank of the Middle East (dikenal sebagai BBME, sebelumnya Imperial Bank of Persia), dibeli oleh Hongkong dan Shanghai Bank di 1959. 

Penambahan Mercantile Bank, dengan jaringan cabang yang luas di India, dan BBME, yang sangat terwakili di Teluk Persia, menjadikan HongkongBank sebagai bank asing terbesar di sebagian besar negara dari Timur Jauh hingga Asia barat daya.

Sebagai lembaga keuangan utama di Hong Kong dan bank sentral de facto, HongkongBank, meskipun tidak ada kewajiban hukum untuk melakukannya, memperoleh saham mayoritas di Hang Seng pada tahun 1965. Hang Seng kemudian pulih, dan merupakan bank terbesar kedua yang didirikan di Hong Kong ke tahun 1990-an.

Ekspansi HongkongBank melalui anak perusahaan dimulai dengan pendirian Wardley Limited, sebuah bank dagang, dan perusahaan asuransi bernama Carlingford pada tahun 1972. Bank juga melakukan banyak investasi lain --di Cathay Pacific Airways, grup pengiriman World-Wide, dan South China Morning Post. Semua investasi ini terbukti sangat menguntungkan mengingat pertumbuhan ekonomi Hong Kong yang cepat. 

Di bawah kepemimpinan Michael Sandberg, HongkongBank memeriksa kembali posisinya di Amerika sebagai bagian dari strategi yang lebih luas untuk mendapatkan perwakilan yang lebih besar di ekonomi utama Barat. Hongkong dan Shanghai Bank of California dijual dan bank tersebut membeli 51 persen saham Marine Midland Bank, sebuah perusahaan induk bank Buffalo, yang berbasis di New York, pada tahun 1980.

HongkongBank membeli saham beredar Marine Midland pada tahun 1987. Akuisisi ini mengilhami perdebatan substansial di Kongres AS tentang apakah hukum perbankan harus diperkuat untuk mencegah perusahaan asing mendapatkan kendali atas bank-bank Amerika.

Bank berkembang dalam beberapa cara selama tahun 1980. Di China, cabang Shanghai diperluas dan kantor perwakilan didirikan di Beijing. Selain itu, BBME pindah dari London ke Hong Kong, dan bank tersebut menguasai Concord International, sebuah grup leasing dan keuangan, dan Anthony Gibbs, sebuah bank dagang Inggris. 

Tahun berikutnya, anak perusahaan Kanada, Hongkong Bank of Canada, didirikan di Vancouver. Pada tahun 1986, Hongkong Bank of Canada mengakuisisi bisnis Bank of British Columbia, sehingga jumlah cabang di Kanada menjadi 61.

Kebijakan ekspansionis HongkongBank tidak selalu berhasil. Akuisisi Marine Midland, yang pada awalnya dikatakan telah meningkatkan aset bank dari 125,3 miliar menjadi 243 miliar dolar HK, segera menjadi bencana. 

Penyusutan yang salah ke dalam real estat dan pinjaman Amerika Latin menyebabkan kerugian yang signifikan, mendorong perusahaan induk pada tahun 1991 untuk merombak total anak perusahaannya --dengan biaya yang diklaim sebesar 1,8 miliar dolar AS. Kegagalan profil tinggi lainnya pada 1980-an termasuk pembiayaan bank dari taipan Australia, Alan Bond, yang bangkrut.

Pada tahun 1984 Inggris Raya dan China menandatangani perjanjian bersejarah, yang dijadwalkan untuk 1 Juli 1997, kembalinya Hong Kong ke kendali China, dan memberikan dorongan tambahan untuk ekspansi luar negeri HongkongBank. 

Ingin memperkuat kehadirannya di Eropa, bank mengakuisisi James Capel, sebuah perusahaan sekuritas Inggris terkemuka, pada tahun 1986. Yang lebih penting lagi adalah permulaan hubungan antara HongkongBank dan Midland Bank pada bulan Desember 1987, salah satu dari empat bank kliring utama Inggris.

Pada bulan Desember 1987 HongkongBank melakukan akuisisi ramah terhadap 14,9 persen saham Midland, setuju untuk tidak meningkatkan kepemilikannya di Midland sampai berakhirnya perjanjian tiga tahun pada bulan Desember 1990. 

Mempertaruhkan masa depannya di Eropa kepada Midland, HongkongBank mengalihkan kendali atas cabangnya di benua Eropa hingga Midland dan pada gilirannya mengakuisisi cabang Midland di Kanada dan Korea Selatan. Pada tahun 1990 Hongkong Bank of Canada berkembang lebih jauh melalui pembelian Lloyds Bank Canada, menjadi bank ketujuh terbesar di Kanada pada awal 1990-an.

Pada tahun 1991, HongkongBank mendirikan perusahaan induk baru, HSBC Holdings, menjadikan HongkongBank sebagai anak perusahaan dari HSBC Holdings yang didirikan di Inggris tetapi berbasis di Hong Kong. Saham HSBC didirikan di pasar London dan Hong Kong, menunjukkan pentingnya Hongkong ditempatkan di Eropa (dan London) untuk masa depannya.

HSBC menyelesaikan pengambilalihan Midland yang telah lama diantisipasi tahun 1992, mendapatkan kendali penuh atas apa yang menjadi andalannya di Eropa. HSBC membuat penawaran persahabatan awal pada bulan Maret untuk Midland. 

Bulan berikutnya Lloyds masuk dengan tawaran yang lebih besar dan bermusuhan. HSBC segera mengakhiri pertarungan pengambilalihan dengan penawaran 480p per saham pada bulan Juni, yang mendorong Lloyds untuk mundur. 

HSBC akhirnya membayar 3,9 miliar poundsterling (7,2 miliar dolar AS) untuk mengakuisisi Midland. Sebagai syarat akuisisi, HSBC diminta oleh regulator Bank of England untuk memindahkan kantor utamanya ke London, yang dilakukannya pada Januari 1993. Kantor pusat HongkongBank tetap di Hong Kong.

Akuisisi Midland merupakan kudeta, memberikan HSBC kehadiran yang signifikan di Eropa yang sebelumnya tidak dimiliki. Secara bervariasi digambarkan sebagai merger dan pengambilalihan, penggabungan tersebut secara virtual menggandakan aset HSBC (dari 86 miliar pounds menjadi 170 miliar pounds) dan tenaga kerja.

Midland yang terhormat, bank terbesar ketiga di Inggris, tidak berkinerja sesuai standar pada saat itu, menjadi yang paling tidak menguntungkan dari bank "empat besar" Inggris. Namun demikian, kesehatan finansial dan pengalaman internasional dari perusahaan induk mulai menarik pelanggan korporat yang lebih besar ke Midland. 

HongkongBank, yang telah lama bertindak sebagai bank sentral semu, dibebaskan dari beberapa tugas tidak resmi ini pada tahun 1992, ketika Otoritas Moneter Hong Kong didirikan. Tahun berikutnya HongkongBank mendivestasikan kepemilikannya di Cathay Pacific Airways. Pada tahun 1994 menjadi bank asing pertama yang bergabung secara lokal di Malaysia melalui pendirian Hongkong Bank Malaysia Berhad.

Pada pertengahan 1990-an, bank memperluas bisnis perbankan pribadinya secara besar-besaran melalui pembukaan atau peningkatan unit perbankan pribadi di Australia, Bangladesh, Brunei, Hong Kong, Indonesia, Mauritius, Selandia Baru, Filipina, Saipan, Singapura, Sri Lanka, Taiwan , dan Thailand. Bank juga memperluas kehadirannya di China selama periode ini, menjaga hubungan baik dengan pemerintah China --yang sangat penting menjelang tahun 1997.

HSBC Holdings terus berkembang pada pertengahan 1990-an di bawah kepemimpinan John Bond, diangkat sebagai kepala eksekutif pada Januari 1993 (dan ketua grup pada Juni 1998). Pada tahun 1995 HSBC dan Wells Fargo mendirikan Wells Fargo HSBC Trade Bank di California, sebuah perusahaan patungan (40 persen dimiliki oleh HSBC) yang menyediakan pembiayaan perdagangan dan layanan perbankan internasional di Amerika Serikat. 

Marine Midland didukung pada tahun 1996 dengan mengakuisisi Asosiasi Simpan Pinjam Federal Pertama yang berbasis di Rochester, New York, senilai 620 juta dolar AS. Amerika Latin menjadi sasaran beberapa transaksi tahun 1997.

Sementara itu, Otoritas Moneter Hong Kong, dalam upaya untuk menggagalkan spekulan mata uang, melakukan intervensi signifikan di pasar saham Hong Kong pada Agustus 1998, membeli saham besar di beberapa perusahaan terkemuka. Dengan demikian, Pemerintah Hong Kong menjadi pemegang saham tunggal terbesar HSBC Holdings, dengan kepemilikan 8,9 persen.

Pada bulan Oktober 1998 HSBC mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani kontrak sewa 999 tahun untuk gedung kantor pusat 1,1 juta kaki persegi baru di Canary Wharf di London, dijadwalkan selesai pada awal 2002. Bulan berikutnya HSBC mengatakan bahwa mereka akan menyatukan Grup HSBC di bawah nama dan logo HSBC, sehingga membentuk identitas perusahaan yang lebih global. Pada akhirnya, nama resmi dari banyak anak perusahaan Grup HSBC juga akan diubah.

Bank ini adalah perusahaan terbesar di dunia dalam hal aset (Per 30 Juni 2007, 1,74 triliun dolar AS, sedangkan Citigroup melaporkan 1,63 triliun dolar AS). Ini melaporkan hasilnya dalam dolar Amerika Serikat karena 80 persen pendapatannya berasal dari luar Inggris. Hampir 22 persen dari pendapatannya berasal dari operasi di Hong Kong, di mana ia berkantor pusat hingga tahun 1991. Ini adalah bank terbesar di Hong Kong, dan pada akhir tahun 2004 itu adalah grup perbankan terbesar ketiga di dunia dengan modal Tier 1.

Pada tahun 2005 Michael Geoghegan, CEO perusahaan, berpenghasilan lebih dari 700.000 pounds (lebih dari 1 juta dolar AS) per tahun, dan ketua Sir John Bond, yang pensiun pada tahun 2006, berpenghasilan 1,8 juta dolar AS. HSBC membuat rekor keuntungan pada tahun 2004-2005 dengan pendapatan lebih dari 12 miliar GBP atau lebih dari 20 miliar dolar AS.