Apa Itu Cash Flow?

Cash flow atau arus kas adalah jumlah bersih kas dan setara kas yang ditransfer masuk dan keluar dari perusahaan. Uang tunai yang diterima mewakili arus masuk, sedangkan uang yang dihabiskan mewakili arus keluar. Kemampuan perusahaan untuk menciptakan nilai bagi pemegang saham pada dasarnya ditentukan oleh kemampuannya untuk menghasilkan arus kas positif.

Khususnya, nilai suatu perusahaan akan semakin baik jika memaksimalkan arus kas bebas jangka panjang (FCF). FCF atau free cash flow adalah uang tunai yang dihasilkan oleh perusahaan dari operasi bisnis normalnya setelah dikurangi dengan uang yang dibelanjakan untuk belanja modal (CapEx).

Arus kas adalah jumlah kas yang masuk dan keluar dari suatu perusahaan. Bisnis mengambil uang dari penjualan sebagai pendapatan dan membelanjakan uang untuk pengeluaran.

Baca Juga: Apa Itu Profit?

Mereka juga dapat menerima pendapatan dari bunga, investasi, royalti, dan perjanjian lisensi dan menjual produk secara kredit, berharap untuk benar-benar menerima uang tunai yang terutang pada tanggal yang terlambat.

Arus kas positif menunjukkan bahwa aset likuid perusahaan meningkat, memungkinkannya untuk menutupi kewajiban, menginvestasikan kembali dalam bisnisnya, mengembalikan uang kepada pemegang saham, membayar biaya, dan menyediakan penyangga terhadap tantangan keuangan di masa depan.

Perusahaan dengan fleksibilitas keuangan yang kuat dapat memanfaatkan investasi yang menguntungkan. Mereka juga lebih baik dalam penurunan, dengan menghindari biaya kesulitan keuangan.