Apa Itu Bank Investasi?

Bank investasi adalah unit khusus perbankan yang fokusnya menciptakan modal buat perusahaan, entitas, hingga pemerintah. Bank investasi juga menjaminkan utang dan efek, membantu penjualan efek, hingga memperlancar urusan merger ataupun akuisisi.

Bank investasi juga sebagai perantara keuangan yang melakukan berbagai layanan. Sebagian besar bank Investasi berspesialisasi dalam transaksi keuangan yang besar dan kompleks, seperti penjaminan emisi, bertindak sebagai perantara antara penerbit surat berharga dan publik investasi, memfasilitasi merger dan reorganisasi perusahaan lainnya dan bertindak sebagai broker atau penasihat keuangan untuk klien institusi.

Baca Juga: Apa Itu Bank Devisa?

Dilansir dari Investopedia di Jakarta, Kamis (11/6/2020) bank-bank investasi besar termasuk JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse dan Deutsche Bank. Beberapa bank investasi berspesialisasi dalam sektor industri tertentu. Banyak bank investasi juga memiliki operasi ritel yang melayani pelanggan kecil dan individu.

Bank investasi paling dikenal karena pekerjaannya sebagai perantara keuangan. Artinya, mereka membantu perusahaan menerbitkan saham baru dalam penawaran umum perdana (IPO) atau penawaran lanjutan. Mereka juga membantu perusahaan mendapatkan pembiayaan utang dengan mencari investor untuk obligasi korporasi.

Peran bank investasi dimulai dengan konseling pra-penjaminan dan berlanjut setelah distribusi sekuritas dalam bentuk nasihat. Bank investasi juga akan memeriksa laporan keuangan perusahaan untuk akurasi dan mempublikasikan prospektus yang menjelaskan penawaran kepada investor sebelum sekuritas dibuat tersedia untuk dibeli.

Klien bank investasi termasuk perusahaan, dana pensiun, lembaga keuangan lain, pemerintah, dan dana lindung nilai. Semakin banyak koneksi yang dimiliki bank dalam pasar, semakin besar kemungkinannya untuk mendapat untung dengan mencocokkan pembeli dan penjual, terutama untuk transaksi unik. Bank investasi terbesar memiliki klien di seluruh dunia.

Jenis Kegiatan Bank Investasi

Penasihat Keuangan

Sebagai penasihat keuangan untuk investor institusi besar, pekerjaan bank investasi adalah bertindak sebagai mitra tepercaya yang memberikan saran strategis tentang berbagai masalah keuangan. Mereka menyelesaikan misi ini dengan menggabungkan pemahaman menyeluruh tentang tujuan, industri, dan pasar global klien mereka dengan visi strategis yang dilatih untuk mengenali dan mengevaluasi peluang dan tantangan jangka pendek dan jangka panjang yang dihadapi klien mereka.

Baca Juga: Apa Itu Bank Campuran?

Merger dan akuisisi

Menangani merger dan akuisisi adalah elemen kunci dari pekerjaan bank investasi. Kontribusi utama bank investasi dalam merger atau akuisisi adalah mengevaluasi nilai kemungkinan akuisisi dan membantu pihak-pihak mencapai harga yang wajar. Bank investasi juga membantu dalam penataan dan memfasilitasi akuisisi untuk membuat transaksi berjalan semulus mungkin.

Penelitian

Divisi penelitian bank investasi meninjau perusahaan dan laporan penulis tentang prospek mereka, seringkali dengan peringkat "beli", "tahan", atau "jual". Sementara penelitian mungkin tidak menghasilkan pendapatan itu sendiri, pengetahuan yang dihasilkan digunakan untuk membantu pedagang dan penjualan. Sementara bankir investasi menerima publisitas untuk klien mereka.

Penelitian juga memberikan saran investasi kepada klien luar dengan harapan bahwa klien ini akan menerima saran mereka dan menyelesaikan perdagangan melalui meja perdagangan bank, yang akan menghasilkan pendapatan bagi bank. Penelitian mempertahankan pengetahuan kelembagaan bank investasi tentang penelitian kredit, penelitian pendapatan tetap, penelitian ekonomi makro, dan analisis kuantitatif, yang semuanya digunakan secara internal dan eksternal untuk memberi saran kepada klien.

Kegiatan Layanan Bank Investasi

Suatu bank investasi terdiri dari beberapa unit yang terbagi atas lini depan (front office), lini tengah (middle office) dan lini belakang (back office) yang masing-masing memiliki kegiatan sebagai berikut:

1. Lini Depan (Front Office)

Lini depan merupakan aspek tradisional dari bank investasi yang tugasnya memberikan bantuan kepada nasabah dalam menggalang dana melalui pasar modal serta memberikan nasihat dalam proses penggabungan usaha dan akuisisi. Biasanya lini depan terdiri dari perbankan investasi yang akan membantu perusahaan untuk kegiatan seperti:

• Merger dan akuisisi, keuangan perusahaan seperti menerbitkan miliaran dollar dalam kertas komersial untuk membantu mendanai operasi sehari-hari.
• Manajemen investasi professional untuk institusi atau individu dengan kekayaan bersih yang tinggi.
• Merchant banking yang merupakan kata mewah untuk ekuitas swasta di mana bank memasukkan uang ke perusahaan yang tidak diperdagangkan secara publik dengan imbalan kepemilikan.
• Laporan investasi dan riset pasar modal disiapkan oleh analis profesional baik untuk informasi penggunaan di rumah atau untuk digunakan sekelompok klien yang selektif.
• Perumusan strategi termasuk parameter seperti alokasi aset dan batas resiko.

2. Lini Tengah (Middle Office)

Lini tengah memiliki peran sebagai manajemen risiko untuk nasabah yang melakukan investasi. Cara yang dilakukannya adalah dengan memberikan analisis pasar serta risiko kredit dari perdagangan nasabah. Layanan investasi middle office mencakup kepatuhan terhadap peraturan pemerintah dan pembatasan untuk klien profesional seperti bank, perusahaan asuransi, divisi keuangan, dsb. 

Tim yang bertanggung jawab atas aliran modal dapat menggunakan informasi tersebut untuk membatasi perdagangan dengan mengurangi daya beli / perdagangan yang tersedia untuk divisi lainnya.

3. Lini Belakang (Back Office)

Lini belakang atau back office menangani hal-hal seperti, konfirmasi perdagangan, memastikan bahwa sekuritas yang benar dijual, dibeli, serta diselesaikan dalam jumlah yang benar serta menyediakan platform perangkat lunak dan teknologi yang memungkinkan pedagang untuk melakukan pekerjaan mereka secara canggih dan profesional, membuat algoritma baru, dsb.