Miliarder Amerika Kuak Gonjang-Ganjing yang Bakal Diterima Dunia Usai Keruntuhan SVB

Warta Ekonomi, Washington -

Miliarder investor dan manajer hedge fund Amerika Serikat (AS), Bill Ackman, memperingatkan AS akan konsekuensi-konsekuensi buruk yang dihadapi sektor perbankan dan ekonomi yang lebih luas setelah runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB), pemberi pinjaman utama AS yang berfokus pada teknologi dan perusahaan-perusahaan rintisan (startup).

Ackman menulis di akun Twitter-nya bahwa pihak berwenang AS seharusnya tidak membiarkan SVB runtuh tanpa melindungi semua deposan. Angka resmi menunjukkan bahwa hanya 11% dari deposito SVB senilai 175,4 miliar dolar AS yang diasuransikan pada saat bank tersebut mengalami kegagalan.

Baca Juga: Komunitas Kripto Mempertanyakan Sikap Senator Warren di Tengah Keruntuhan SVB

Menurut investor, dengan kegagalan pemberi pinjaman, "dunia telah menyadari apa yang dimaksud dengan deposito yang tidak diasuransikan --klaim tidak likuid tanpa jaminan pada bank yang gagal."

Ini berarti bahwa ketika bank-bank dibuka kembali pada hari Senin, "suara hisapan raksasa yang akan Anda dengar adalah penarikan semua deposito yang tidak diasuransikan secara substansial dari semua bank kecuali 'bank-bank yang secara sistemik penting' (SIB)."

"Situasi ini akan menyebabkan kehancuran ekonomi, karena penarikan tersebut akan menguras likuiditas dari bank-bank komunitas, regional, dan bank-bank lain dan memulai penghancuran institusi-institusi penting ini," kata Ackman, seraya menambahkan bahwa "ribuan perusahaan dengan pertumbuhan tercepat dan paling inovatif yang didukung oleh ventura di AS akan mulai gagal melakukan penggajian minggu depan."

Menurut investor tersebut, pihak berwenang AS harus menemukan pembeli untuk SVB sebelum bank-bank dibuka pada hari Senin, sebuah prospek yang ia yakini tidak mungkin terjadi, atau menjamin semua deposito SVB.

"Seandainya pemerintah turun tangan pada hari Jumat untuk menjamin deposito SVB (dengan imbalan waran sen yang akan menghapus sebagian besar nilai ekuitasnya), hal ini dapat dihindari dan nilai waralaba SVB selama 40 tahun dapat dipertahankan dan dialihkan ke pemilik baru dengan imbalan suntikan ekuitas... Pendekatan ini akan meminimalkan risiko kerugian pemerintah, dan menciptakan potensi keuntungan substansial dari penyelamatan tersebut," tulisnya.

SVB runtuh pada hari Jumat lalu, setelah sahamnya anjlok di tengah-tengah bank yang mengalami kebangkrutan. Para deposan bergegas menarik dana mereka setelah SVB mengumumkan bahwa mereka telah kehilangan 1,8 miliar dolar AS dari penjualan aset yang dilakukan dalam upaya untuk meningkatkan modal.

"Manajemen senior SVB membuat kesalahan mendasar. Mereka menginvestasikan deposito jangka pendek pada aset-aset dengan suku bunga tetap yang berjangka waktu lebih panjang. Setelah itu, suku bunga jangka pendek naik dan terjadi bank run. Manajemen senior mengacau dan mereka harus kehilangan pekerjaan mereka," kata Ackman.

Ia menambahkan, bagaimanapun juga, bahwa pihak berwenang AS juga bersalah atas kegagalan bank tersebut, karena tugas mereka adalah untuk memantau sistem perbankan dari risiko dan SVB "seharusnya berada di daftar pengawasan mereka dengan lebih dari 200 miliar dolar AS aset dan 170 miliar dolar AS deposito dari para peminjam bisnis di industri yang sama."