Apa Itu Saham Defensif?

Saham defensif cenderung berkinerja lebih baik daripada pasar yang lebih luas selama resesi. Namun, selama fase ekspansi, kinerja mereka cenderung di bawah pasar. Itu disebabkan oleh beta rendah atau risiko terkait pasar.

Saham defensif biasanya memiliki beta kurang dari 1. Untuk menggambarkan beta, pertimbangkan saham dengan beta 0,5. Jika pasar turun 2% dalam seminggu, maka yang diberharapkan saham hanya akan rugi sekitar 1%. Di sisi lain, kenaikan harga 2% di pasar selama satu minggu mengarah pada kenaikan yang diharapkan hanya 1% untuk saham defensif dengan beta 0,5.

Baca Juga: Apa Itu Cadangan Likuiditas?

Keuntungan dari Saham Defensif

Saham defensif menawarkan keuntungan substansial dan keuntungan jangka panjang yang serupa dengan risiko lebih rendah dibandingkan saham lain. Saham-saham defensif sebagai suatu kelompok memiliki rasio Sharpe yang lebih tinggi daripada pasar saham secara keseluruhan.

Argumen ini cukup kuat karena saham defensif secara obyektif merupakan investasi yang lebih baik daripada saham lain. Bahkan, Warren Buffett juga menjadi salah satu investor terbesar sepanjang masa dengan berfokus pada saham defensif dengan tidak perlu mengambil resiko yang berlebihan untuk mengalahkan pasar. Faktanya, membatasi kerugian dengan saham defensif mungkin lebih efektif.