Kisah Perusahaan Raksasa: Modal Awal Cuma USD2 Juta, Tak Hentikan Citigroup hingga Bernilai USD140 M

Seorang karyawan Citigroup tersandung pada kesalahan tersebut dan memberitahu manajemen, yang mengabaikan laporannya dan terus mengambil dana yang tidak terhutang kepada mereka. Citigroup adalah salah satu dari sedikit bank yang menghadapi klaim tata kelola yang buruk dan dalam beberapa kasus pencurian, dan harga saham perusahaan telah mencerminkan kekhawatiran yang dirasakan oleh pasar.

Pada akhir 2008, eksposur Citigroup terhadap krisis sub-prime di AS mencapai titik kritis dan pendanaan darurat pemerintah diperlukan untuk menghindari kebangkrutan, situasi yang menurut pemerintah AS akan menjadi bencana besar yang mengklaim bahwa Citigroup terlalu besar untuk gagal. 

Citigroup juga terlibat dalam skandal besar Enron Corporation. Baik Citigroup dan JP Morgan Chase & Co. adalah bankir utama Enron dan terlibat dalam pendanaan usaha off-the-book yang memainkan peran sentral dalam dugaan penipuan yang telah dilakukan oleh para eksekutif Enron terhadap pemegang saham perusahaan.

Bank-bank tersebut meminjamkan miliaran dolar kepada perusahaan perdagangan energi Houston tetapi menyusun pinjaman sedemikian rupa sehingga tambahan utang disembunyikan dari pemegang saham dan pada kenyataannya tampaknya meningkatkan arus kas Enron. Pada Juli 2003 Citigroup dan JP Morgan mencapai kesepakatan dengan SEC dan lainnya dimana mereka akan membayar total 305 juta dolar untuk menyelesaikan kasus Enron, dengan bagian Citigroup menjadi 145,5 juta dolar.

Kapitalisasi pasar Citigroup di akhir 2008 telah turun menjadi hanya 6 miliar dolar dari level tertinggi dalam ratusan miliar hanya beberapa tahun yang lalu. Pada bulan Februari 2009, pemerintah AS mengubah pinjaman 25 miliar dolar menjadi 36 persen saham di Citigroup dan mencapai kesepakatan untuk perombakan ruang rapat dalam upayanya untuk mempertahankan Citigroup tetap bertahan.