Mencari Aset Tersisa untuk Para Pelanggan yang Rugi, Sam Bankman-Fried Ternyata Bertaruh di Tambang Bitcoin Ini!

Tepat sebelum pasar crypto jatuh tahun lalu, dana lindung nilai Sam Bankman-Fried membuat taruhan USD1 miliar (Rp15,7 triliun) pada Genesis Digital Assets. Perusahaan itu merupakan penambang bitcoin yang terdaftar di Siprus yang dicurangi untuk mengkonsumsi listrik senilai kota kecil di Kazakhstan.

Injeksi uang tunai dari Alameda Research LLC milik Bankman-Fried sangat besar bahkan untuk dunia startup kripto yang panas, dan itu mengerdilkan investasi pendiri FTX lainnya di perusahaan swasta.

Melansir Fox Business di Jakarta, Kamis (12/1/23) Genesis Digital sekarang menjadi salah satu aset terbesar dalam kebangkrutan FTX, produk dari belanja besar-besaran di seluruh dunia di mana perusahaan Bankman-Fried menuangkan uang ke token crypto, kesepakatan branding arena, dan real estat Bahama.

Baca Juga: Dituduh 8 Dakwaan, Sam Bankman-Fried Terancam Hukuman Penjara Paling Lama 115 Tahun

Mengekstraksi nilai dari Genesis Digital terbukti sulit. Valuasi perusahaan penambangan Bitcoin anjlok. Hanya sekitar setengah dari dana Alameda di Genesis Digital digunakan untuk operasi perusahaan, menurut dokumen pendaftaran perusahaan Siprus dan orang-orang yang mengetahui Genesis Digital. Lebih dari USD500 juta (Rp7,6 triliun) membeli saham yang ada dari dua co-founder Genesis Digital, detail yang belum pernah dilaporkan sebelumnya.

Seorang juru bicara Genesis Digital mengatakan bahwa perusahaan menerima uang dari Alameda dengan nilai pasar dalam penggalangan dana yang biasa dan para pendirinya memiliki sebagian besar perusahaan.

FTX runtuh pada bulan November dan Bankman-Fried mengaku tidak bersalah atas tuduhan awal bulan ini di pengadilan federal. Jaksa menuduh bahwa dia menipu investor dan menyedot miliaran dolar uang tunai pelanggan FTX ke dalam dana lindung nilai miliknya. Manajemen baru FTX memilah-milah dengan tepat ke mana semua uang itu pergi.

Sebagian besar dari apa yang tersisa untuk dipilih oleh kreditor FTX dan Alameda adalah sejumlah investasi di perusahaan rintisan seperti Genesis Digital, FTX, Alameda, dan entitas lain yang dikendalikan oleh Bankman-Fried memasukkan lebih dari USD5 miliar (Rp76,6 triliun) ke lebih dari 150 perusahaan rintisan, serta firma ventura seperti Sequoia Capital, menurut dokumen perusahaan Alameda yang dilihat oleh The Wall Street Journal.

Banyak dari investasi tersebut terkonsentrasi di sektor crypto itu sendiri sehingga menambah tantangan untuk memulihkan uang dalam kebangkrutan.

"Ini adalah waktu yang sangat sulit untuk sektor crypto, dan yang saya khawatirkan adalah penurunan portofolio sebesar USD5 miliar karena jelas itu adalah kumpulan pemulihan bagi pelanggan kami," kata John J. Ray III, CEO baru FTX. "Banyak dari investasi itu kemungkinan bermasalah."

Thomas Braziel, seorang investor yang membeli klaim dari kreditor dalam kebangkrutan mengatakan dia mengharapkan kreditur akan mendapatkan kembali antara 20% dan 60% dari uang mereka, meskipun bertahun-tahun ke depan. Mengingat bahwa portofolio usaha banyak diinvestasikan dalam kripto, kecil kemungkinannya untuk berkontribusi banyak terhadap total itu, katanya.

Sebagai salah satu penambang bitcoin terbesar di dunia, Genesis Digital ditambatkan ke pasar crypto.

Penambangan Bitcoin bekerja seperti ini: Penambang memproses transaksi di jaringan, memecahkan persamaan rumit dalam proses yang memberi mereka imbalan berupa bitcoin yang baru dibuat. Pada masa-masa awal crypto, sebagian besar pemrosesan angka digital dilakukan di komputer rumah, sebelum sebuah industri terbentuk dari pusat data besar yang menyedot energi yang ingin memproses transaksi bitcoin dalam skala besar.

Ketika harga bitcoin melonjak pada tahun 2021, valuasi penambang besar melonjak hingga miliaran dolar. Mengingat bahwa produk akhir perusahaan ini adalah bitcoin, harga saham mereka cenderung melonjak saat harga naik dan anjlok saat turun.

Dengan bitcoin turun lebih dari 70% dari puncaknya, saham banyak penambang yang diperdagangkan secara publik turun antara 70% dan 99% pada tahun lalu; yang terbesar, Core Scientific Inc., mengajukan perlindungan kebangkrutan bulan lalu.

Genesis Digital dimulai pada tahun 2017 ketika duo penambang bitcoin Jerman bergabung dengan trio pengusaha Kazakh. Rencana mereka adalah mendirikan pusat data penambangan bitcoin di Kazakhstan, memanfaatkan listrik berbahan bakar batu bara yang relatif murah, kata eksekutif perusahaan dalam wawancara video yang diposting online.

Pendiri Jerman, Marco Streng dan Marco Krohn, datang dengan pengalaman penambangan bitcoin selama beberapa tahun, sementara pengusaha Kazakh memiliki ikatan lokal dan latar belakang komoditas.

"Kami membawa keahlian kami dan mereka membawa pengetahuan teknis," kata Abdumalik Mirakhmedov, salah satu pendiri yang berbasis di Kazakhstan dan mantan ketuanya, dalam video Genesis Digital pada tahun 2021, mengacu pada salah satu pendiri Jerman.

Mirakhmedov tertarik pada bisnis sejak usia dini, dan menjual mesin es krim saat berusia 14 tahun, katanya dalam video tersebut. Setelah kuliah, dia terjun ke pasar komoditas dan memiliki perusahaan yang bermitra dengan raksasa komoditas Grup Trafigura.