Kisah Perusahaan Raksasa: Chevron, Ratusan Tahun Menggali Tanah dan Menumpuk Cuan

Minyak dan gas atau migas adalah salah satu sektor industri terbesar di dunia. Pasalnya, sektor migas mampu menghasilkan pendapatan tahunan sekitar 3,3 triliun dolar AS. Tak hanya itu, bisnis raksasa ini mampu menyerap ratusan ribu pekerja di seluruh dunia. 

Sejalan dengan itu, minyak dianggap sangat penting sebagai kerangka ekonomi global. Alasannya, masih baanyak investor memilih untuk berinvestasi dalam industri ini. Sejumlah pemain utama bisnis migas dunia meliputi Amerika Serikat, Arab Saudi, Rusia, Kanada, dan China. 

Baca Juga: Kisah Perusahaan Raksasa: Agricultural Bank of China, Si Empat Besar Penguasa Tiongkok

Semakin lama, ketergantungan dunia pada migas meningkat. Pembahasan tentang kapan produksi minyak dan gas dunia berakhir tampaknya masih setengah jalan. Padahal ketersediaan minyak bumi jumlahnya terus menyusut.

Oleh sebab itu, tren energi alternatif dan terbarukan muncul. Tetapi nyatanya hal tersebut merupakan ancaman lain bagi perusahaan migas tradisional. Serangan juga ditambah dengan adanya tekanan pemerintah yang membuat industri berada di bawah pengawasan yang lebih ketat. 

Pada 2019, pertumbuhan luar biasa dalam bisnis migas memberikan dampak positif. Itu sejalan dengan stabilnya harga minyak di angka 50 dolar AS per barel. Contoh lain adalah jumlah ladang pengeboran aktif di AS meningkat menjadi lebih dari 780 titik dibandingkan 591 pada tahun sebelumnya.

Dunia diperkirakan mengkonsumsi 30 miliar barel per tahun. Jika dirinci kembali, persentase konsumsi minyak per benua sebabagai berikut, Asia dan Eropa 32 persen, Amerika Utara 40 persen, Afrika 44 persen, Amerika Selatan dan Timur Tengah sebesar 53 persen.

Salah satu perusahaan raksasa dalam bidang migas adalah Chevron Corporation. Chevron adalah perusahaan minyak terintegrasi dengan operasi bisnis utama, baik di hulu maupun hilir. Chevron berkeinginan melampaui kinerja para pesaing terkuatnya dengan cara mengembalikan total pemegang saham rata-rata setidaknya 15 persen setahun. 

Chevron masih berada jauh di belakang para pesaing utama dalam sektor migas. Itu terjadi karena adanya penurunan pendapatan pada 2020 sebesar 11,9 persen menjadi 146,51 juta dolar AS dari sebelumnya 166,3 miliar dolar AS. Bukan hanya itu, laba bersih perusahaan turun 80,3 persen menjadi 2,9 miliar dolar AS. Capaian tersebut menyeret Chevron ke peringkat 36 dibanding tahun sebelumnya yang berada di posisi ke-28.

Performa buruk Chevron diamini CEO Mike Wirth. Pendapatan dan arus kas juga menurun. Kondisi tersebut memaksa perusahaan untuk memotong proyek yang tidak menguntungkan, dan memfokuskan kembali pada sektor kecil di AS. Asetnya di Venezuela, yang dipegangnya bahkan ketika perusahaan minyak lain meninggalkan negara itu di tengah keruntuhan ekonomi, juga mengalami perubahan baru. Musim semi ini, pemerintahan Trump memerintahkan Chevron untuk "menghentikan" operasinya di negara itu.

Banyak orang sudah tak asing dengan industri migas yang mampu menjadi konglomerat dunia. Kisah panjang dari ratusan tahun lalu adalah jawabannya. Namun, apakah hanya itu? 

Pada kesempatan hari Jumat (25/9/2020) ini, Warta Ekonomi siap mengulas perjalanan perusahaan raksasa Chevron. Diperkuat sejumlah sumber relevan, kami sajikan uraian tersebut menjadi tulisan sebagai berikut. 

Nenek moyang langsung Chevron yang tertua adalah Pacific Coast Oil Company yang didirikan pada 1879 oleh Frederick Taylor dan sekelompok investor. Beberapa tahun sebelumnya, Taylor, seperti banyak orang California lainnya, mulai mencari minyak di ngarai terjal di utara Los Angeles.

Setelah pendiriannya, Pacific Coast mengembangkan metode memurnikan minyak California yang berat menjadi minyak tanah dengan kualitas yang dapat diterima. Pada gilirannya, minyak itu menjadi sumber penerangan paling populer, sehingga membawa perusahaan menjadi makmur. 

Pada pergantian abad, Pacific Coast telah mengumpulkan tim yang memproduksi sumur di daerah Newhall, California. Mereka kemudian membangun kilang di Alameda Point di seberang Teluk San Francisco dari San Francisco. Ia juga memiliki gerbong tangki kereta api dan George Loomis, sebuah kapal tanker pengangkut laut, untuk mengangkut minyak mentahnya dari lapangan ke kilang.

Salah satu pelanggan terbaik Pacific Coast adalah Standard Oil Company of Iowa. Sebuah anak perusahaan pemasaran dari Standard Oil Trust yang bermarkas di New Jersey. 

Pada 1900 Pacific Coast setuju untuk menjual sahamnya ke Jersey Standard seharga 761.000 dolar AS. Dengan perjanjian bahwa Pantai Pasifik akan memproduksi, memurnikan, dan mendistribusikan minyak untuk pemasaran dan penjualan oleh perwakilan Iowa Standard. W.H. Tilford dan H.M. Tilford, dua bersaudara yang merupakan karyawan lama Standard Oil, masing-masing mengemban kepemimpinan di Iowa Standard dan Pacific Coast.

Berdasarkan kekuatan Jersey Standard, Pacific Coast segera membangun kilang minyak terbesar di negara bagian itu di Point Richmond di Teluk San Francisco. Pembangunan itu sepaket dengan satu set jaringan pipa untuk membawa minyak dari sumur San Joaquin Valley ke kilang.

Produksi minyak mentahnya meningkat tajam selama dekade berikutnya. Perusahaan menghasilkan 2,6 juta barel setahun pada 1911, atau 20 kali lipat dari total produksi pada 1900. Sebagian besar kepemilikan Pasific Coast berada di ladang Coalinga dan Midway di bagian selatan California. 

Memang, bahkan pada 1911 Pasific Coast memproduksi hanya 2,3 persen dari minyak mentah di negara bagian. Kondisi itu memaksa mitra Iowa Standard untuk membeli sebagian besar minyak mentahnya dari pemasok luar seperti Union Oil dan Puente Oil.

Pacific Coast dan Iowa Standard tidak lagi beroperasi sebagai perusahaan terpisah. Pada 1906, Jersey Standard telah menyatukan dua anak perusahaannya di West Coast menjadi satu entitas yang disebut Standard Oil Company (California), yang selanjutnya dikenal sebagai Socal. 

Jersey Standard menyadari pentingnya masa depan Barat dan dengan cepat meningkatkan modal perusahaan baru dari 1 juta dolar menjadi 25 juta dolar AS. Socal menambahkan kilang kedua di El Segundo, dekat Los Angeles, dan dengan penuh semangat mengejar pasar minyak tanah dan bensin yang berkembang di Amerika Serikat bagian barat dan Asia. 

Pada 1911, Jersey Standard, perusahaan induk untuk Socal dan seluruh keluarga Standard Oil, diperintahkan dibubarkan oleh Mahkamah Agung AS untuk memutuskan cengkeraman monopolistiknya di industri minyak. Pada saat pembubarannya, Socal, seperti banyak anak perusahaan Standard, telah menjadi pemimpin yang luar biasa dalam penyulingan dan pemasaran minyak di wilayahnya sementara agak tertinggal dalam produksi minyak mentah.

Tahun-tahun menjelang Perang Dunia I terjadi peningkatan yang nyata dalam produksi minyak mentah Socal. Dari sekitar 3 persen produksi negara di bagian pada awal abad ini, Socal berhasil melakukan serangkaian pemogokan minyak yang berhasil hingga 26 persen dari produksi minyak mentah nasional pada 1919. 

Pada akhir 1920-an, postur Socal berubah. Pada saat itu, Gulf Corporation tidak dapat menarik minat rekan-rekannya di Perusahaan Perminyakan Irak atas hak minyak atas Bahrain, sekelompok kecil pulau di lepas pantai Arab Saudi. 

Iraq Petroleum saat itu adalah kartel utama dari perusahaan minyak yang beroperasi di Timur Tengah, dan anggotanya dibatasi oleh Perjanjian Garis Merah 1928 untuk terlibat dalam pengembangan minyak secara independen dari seluruh kelompok.

Oleh karena itu, Gulf tidak dapat melanjutkan konsesinya di Bahrain dan menjual haknya seharga 50.000 dolar AS kepada Socal, yang didorong oleh Maurice Lombardi dan William Berg, dua anggota dewan direksi.

Usaha ini terbukti berhasil. Pada 1930 ahli geologi lokal menemukan minyak di Bahrain, dan dalam beberapa tahun, perusahaan California telah bergabung dengan jajaran pemasar minyak internasional.

Kepentingan nyata Bahrain terletak pada kedekatannya dengan ladang luas di negara tetangga Arab Saudi. Cadangan minyak terkaya terletak di bawah gurun yang tidak ramah dan sampai awal 1930-an ditinggalkan oleh para pencari minyak. Namun pada saat itu, didorong oleh keberhasilan awal di Bahrain, Raja Arab Saudi Ibn Saud menyewa seorang ahli geologi AS untuk mempelajari potensi cadangan minyak negaranya. Ahli geologi, Karl Twitchell, menyukai apa yang dilihatnya dan mencoba atas nama raja untuk menjual konsesi tersebut ke sejumlah perusahaan minyak AS. 

Tidak ada yang tertarik kecuali Socal yang sekarang suka berpetualang. Pada 1933 Socal memenangkan perang penawaran sederhana dan memperoleh hak pengeboran dengan biaya tahunan 5.000 euro dan pinjaman sebesar 50.000 euro. 

Setelah eksplorasi awal mengungkapkan jumlah minyak Arab yang fantastis, eksekutif Socal menyadari bahwa perusahaan akan membutuhkan akses ke pasar yang jauh lebih besar daripada kepemilikan asingnya yang sedikit. Pada 1936 Socal menjual 50 persen hak pengeborannya di Arab Saudi dan Bahrain ke Texas. 

Begitu minyak mulai mengalir pada 1939, Raja Saud sangat senang dengan mitranya dan keuntungan yang mereka hasilkan untuk negaranya yang miskin. Dengan demikian, dia meningkatkan ukuran konsesi mereka menjadi 440.000 mil persegi, sebuah area seluas Texas, Louisiana, Oklahoma, dan New Mexico digabungkan.

Ladang minyak Saudi terlalu besar bahkan untuk mereka berdua. Untuk menambah modal, mereka menjual 40 persen dari Aramco yang baru dibentuk untuk 450 juta dolar AS, menyisakan dua mitra awal masing-masing 30 persen. 

Dengan pasokan minyak mentahnya yang terjamin di masa mendatang, Socal dapat memasarkan minyak ke seluruh dunia, serta di wilayah demografis yang tumbuh paling cepat di Amerika Utara, California dan Pantai Pasifik. Seperti yang dikatakan oleh pimpinan utama selanjutnya R. Gwin Follis, Arab Saudi adalah "jackpot luar biasa", memasok pasar Caltex ke luar negeri dengan jumlah yang tidak terbatas dari minyak harga rendah dan bermutu tinggi. 

Pada pertengahan 1950, Socal mendapatkan sepertiga dari produksi minyak mentahnya dari Aramco. Yang lebih signifikan, mereka menghitung bahwa Arab Saudi menyumbang dua pertiga dari pasokan cadangannya. Ladang penting lainnya telah ditemukan di Sumatera dan Venezuela, tetapi Socal sangat bergantung pada konsesi Aramco untuk minyak mentah.

Di kancah domestik, Socal pada 1949 telah tumbuh menjadi salah satu dari sedikit perusahaan Amerika dengan aset 1 miliar dolar AS. Selain kilang aslinya di Point Richmond dan El Segundo, Socal telah menambahkan fasilitas baru di Bakersfield, California, dan di Salt Lake City, Utah. 

Dalam dua dekade setelah perang, ekonomi AS menjadi sangat bergantung pada minyak. Baik sebagai penyebab maupun akibat dari tren ini, dunia dibanjiri minyak. Timur Tengah, Amerika Latin, dan Asia Tenggara semuanya berkontribusi besar terhadap kelebihan pasokan yang berkepanjangan, yang terus menurunkan harga minyak dalam dolar riil. 

Pertumbuhan yang sangat besar dalam konsumsi dunia meyakinkan Socal akan peningkatan penjualan yang progresif dan peningkatan laba secara bersamaan pada tingkat tahunan sekitar 5,5 persen. Pada 1957, misalnya, Socal menjual produk minyak senilai 1,7 miliar dolar AS setiap tahun. Socal kemudian menduduki peringkat ketujuh perusahaan minyak terbesar di dunia. 

Basis California-nya menawarkan Socal sejumlah keuntungan di pasar pembeli yang berlaku. Dengan memanfaatkan sumur lokalnya sendiri untuk sebagian besar penjualannya di AS, Socal mampu menjaga biaya transportasinya lebih rendah daripada kebanyakan pesaingnya, dan populasi perbesaran California dan ekonomi berorientasi mobil memberikan pasar yang ideal. Hasilnya, Socal secara konsisten memiliki salah satu rasio keuntungan terbaik di antara semua perusahaan minyak selama 1950-an dan 1960-an.

Namun, produksi minyak mentah California mulai melambat, dan bersama dengan bagian dunia lainnya, Socal semakin bergantung pada minyak Timur Tengah untuk kesehatannya secara keseluruhan. Serangan Bay Marchand yang kaya di lepas pantai Louisiana membantu membendung gelombang untuk sementara. Pada 1961 Socal menarik 27,9 juta barel per tahun dari Marchand dan telah membeli Standard Oil Company of Kentucky untuk memasarkan bensinnya di Amerika Serikat bagian tenggara. 

Tetapi produksi dalam negeri yang ditambahkan hanya menutupi ketergantungan Socal yang semakin meningkat pada minyak Arab Saudi. Pada 1971 menyediakan lebih dari tiga perempat cadangan terbukti Socal. Selama negara-negara Timur Tengah tetap kooperatif, ketidakseimbangan seperti itu tidak menjadi perhatian besar. 

Socal mampu mencatat rekor kenaikan laba yang sempurna setiap tahun di 1960-an. Pada 1970, 20 persen dari 4 miliar dolar AS penjualan Socal dihasilkan di Timur Jauh, dengan Jepang kembali memberikan bagian terbesar dari angka itu. Pompa bensin perusahaan Eropa, yang dimiliki bersama dengan Texaco hingga 1967, berjumlah 8.000.

Gambaran minyak dunia telah berubah secara mendasar pada 1970. Surplus minyak selama 20 tahun telah digantikan oleh konsumsi yang merajalela dan meningkatnya kekurangan, pergeseran yang segera dimanfaatkan oleh anggota OPEC. Pada 1973 dan 1974 OPEC secara efektif mengambil alih minyak dari sumbernya dan merekayasa peningkatan empat kali lipat dalam harga dasar minyak. 

Socal sekarang dapat mengandalkan mitranya di Saudi untuk keuntungan harga yang kecil dibandingkan tarif umum. Perusahaan juga tidak lagi dalam kendali hukum atas minyak mentah yang cukup untuk memasok permintaan di seluruh dunia atau domestik.

Pergeseran tiba-tiba dalam politik perminyakan mengungkapkan sejumlah kekurangan Socal. Meskipun memiliki 17.000 pompa bensin di 39 negara bagian AS, Socal bukanlah pemasar yang terampil baik di Amerika Serikat maupun di Eropa. 

Di negara bagian asalnya di California, misalnya, pangsa pasar Socal adalah 16 persen dan terus menurun. Socal telah melewatkan penemuan minyak di Laut Utara dan Alaska pada akhir 1960-an.

Socal menanggapi masalah ini dengan menggabungkan semua pemasaran domestiknya menjadi satu unit, Chevron USA. Perusahaan mulai memangkas lapangan kerja, pada awalnya secara bertahap dan kemudian lebih dalam. Selain itu, Socal meningkatkan upaya eksplorasi domestiknya sambil beralih ke sumber energi alternatif, seperti serpih, batu bara, dan uranium. 

Pada 1981 perusahaan mengajukan penawaran 4 miliar dolar AS untuk AMAX Inc., pemimpin dalam pertambangan batu bara dan logam tetapi harus puas dengan 20 persen saham. 

Pada 1984 Standard Oil Company (California) atau Socal berganti nama menjadi Chevron Corporation. Juga pada 1984, setelah satu dekade upaya sporadis untuk mengurangi ketergantungannya pada Timur Tengah yang bergejolak, Chevron Corporation memenuhi kebutuhan minyak jangka pendeknya dengan cara yang lebih langsung, yakni membeli Gulf Corporation.

Pembelian senilai 13,2 miliar dolar AS pada saat itu merupakan yang terbesar dalam sejarah bisnis AS. Chevron menjadi raksasa baru dalam industri minyak AS, dengan menjadi pengecer bensin domestik terkemuka dan perusahaan minyak terbesar berdasarkan aset. 

Namun, faktor-faktor tertentu membuat langkah Chevron tampak tidak tepat waktu. Harga minyak telah mencapai puncaknya sekitar 1980 dan memulai penurunan panjang yang berlanjut hingga Perang Teluk 1990. Itu berarti bahwa Chevron telah membebani dirinya sendiri dengan utang 12 miliar dolar pada saat penjualan menyusut. Akibatnya, tidak mudah bagi Chevron untuk menjual aset secepat yang diinginkan, baik untuk mengurangi utang maupun menghilangkan banyak area tumpang tindih yang diciptakan oleh penggabungan.

Chevron akhirnya melepaskan diri dari operasi Teluk Kanada dan semua pompa bensin Teluk di timur laut dan tenggara Amerika Serikat. Sementara itu perusahaan bahkan harus mengurangi 16.000 pekerjaan. Tetapi analis minyak menunjuk ke angka-angka kunci seperti laba per karyawan dan pengembalian modal sebagai bukti lanjutan dari Chevron.

Pada awal 1990-an, Chevron mulai mempublikasikan program lingkungannya. Sebagian sebagai tanggapan atas tekanan publik pada semua perusahaan minyak untuk kebijakan lingkungan yang lebih bertanggung jawab. 

Dari 1989 sampai 1993, Chevron Shipping Company memiliki catatan keselamatan terbaik secara keseluruhan di antara perusahaan minyak besar. Pada 1993, saat mengangkut hampir 625 juta barel minyak mentah, Chevron Shipping menumpahkan jumlah yang kurang dari empat barel. Selama periode yang sama, supervisor utilitas Chevron, Pete Duda, menyadari adanya peluang untuk mengubah kolam pengolahan air limbah yang ditinggalkan menjadi lahan basah seluas 90 hektar. Air tawar dan vegetasi baru ditambahkan ke situs.

Pada 1994 kawasan itu menarik berbagai burung dan satwa liar lainnya, serta perhatian dari National Audubon Society, National Geographic, dan California Department of Fish and Game. Konversi tersebut menghemat jutaan uang Chevron, karena penutupan konvensional situs tersebut akan menelan biaya sekitar 20 juta dolar AS.

Secara finansial, perusahaan memulai dekade 1990-an dengan hasil yang kurang baik. Hasil Chevron pada 1989 buruk, dan dalam laporan tahunan tahun itu, pimpinan utama, Kenneth Derr mengumumkan program untuk meningkatkan efisiensi perusahaan dan juga menguraikan sasaran lima tahun "pengembalian investasi pemegang saham yang melebihi kinerja pesaing terkuat kita." 

Perusahaan juga mengambil inisiatif baru yang penting. Pada 1993 Chevron menjalin kemitraan dengan Republik Kazakhstan untuk mengembangkan ladang minyak Tengiz, salah satu yang terbesar yang pernah ditemukan di daerah tersebut.

Pada 1994, lima tahun setelah pengumuman Derr, Chevron telah mencapai tujuannya untuk pemegang saham, sebagian besar melalui restrukturisasi dan upaya untuk memangkas biaya dan meningkatkan efisiensi. 

Dari 1989 hingga 1993 Chevron memotong biaya operasi lebih dari 1 dolar AS per barel dan saham perusahaan naik menjadi 18,9 persen, dibandingkan dengan rata-rata pengembalian 13,2 persen untuk para pesaingnya. Perusahaan merayakan pencapaian ini dengan memberikan bonus satu kali kepada 42.000 karyawannya sebesar 5 persen dari gaji pokok mereka.

Setelah memenuhi tujuan lima tahunnya, Chevron melanjutkan upaya pemotongan biaya dan efisiensi. Pada Desember 1995, perusahaan mengumumkan restrukturisasi pemasaran bensin AS. Ini menggabungkan kantor regional, mengonsolidasikan fungsi pendukung, dan memfokuskan kembali unit pemasaran ke arah pertumbuhan layanan dan penjualan.

Salah satu contoh upaya baru perusahaan menuju pemasaran adalah inisiatif bersama dengan McDonald's Corp. Pada April 1997, sebagai tanggapan atas tren pemasaran "belanja satu pintu", Chevron dan McDonald's bersama-sama membuka pompa bensin dan fasilitas makanan baru di Lakewood, California. 

Kedua perusahaan berbagi ruang dan pelanggan dapat memesan makanan dan pompa bensin pada saat yang bersamaan. Mereka bisa membayar pesanan dengan kartu Chevron. Lebih banyak fasilitas Chevron/McDonald's direncanakan untuk California dan tempat lain di Amerika Serikat.

Chevron juga memangkas kapasitas penyulingannya. Kapasitas turun 407.000 barel per hari dari 1992 hingga 1995. Perusahaan membantu mengurangi kapasitas penyulingan dengan menjual penyulingan Port Arthur, Texas, pada Februari 1995. 

Perusahaan mengendalikan 10,2 persen dari kapasitas penyulingan AS pada 1992 tetapi hanya 7,5 persen pada 1995. Langkah-langkah ini tampaknya meningkatkan kekayaan perusahaan, karena pendapatannya melonjak pada 1996 menjadi lebih dari 2,6 miliar dolar AS, tertinggi sepanjang masa. Pengembalian pemegang saham untuk tahun ini adalah 28,5 persen. 

Harga bensin yang tinggi juga menyumbang keuntungan besar bagi Chevron. Perusahaan dapat memanfaatkan harga minyak mentah yang tinggi dengan meningkatkan produksi di fasilitas Kazakhstan dan Afrika Barat mereka.