Tingkatkan Kepercayaan Investor, Aramco Tunda Rencana IPO

Saudi Aramco menunda rencana penawaran umum perdana (Initial Public Offering/IPO). Harapannya, hasil kuartal ketiga yang tertunda dapat meningkatkan kepercayaan para investor pada perusahaan minyak terbesar dunia ini. The Wall Street Journal melaporkan, raksasa minyak Arab Saudi itu akan mengumumkan rencana melempar 1 persen hingga 2 persen saham di pasar Tadawul kerajaan bernilai lebih dari US$20 miliar tanggal 20 Oktober 2019. Itu menjadi penawaran publik terbesar yang pernah ada.

Namun, setelah serangan 14 September di pabrik Abqaiq dan Khura, Aramco untuk sementara menonaktifkan setengah dari hasil minyak mentahnya. Eksportir utama dunia ini ingin meyakinkan investor dengan terlebih dulu mempresentasikan hasil yang mencakup periode tersebut, kata dua sumber yang tak ingin disebut namanya, Kamis lalu.

Baca Juga: Pernah Batal IPO, Aramco Pasang Kuda-Kuda IPO 

"Mereka ingin melakukan semua yang mereka bisa untuk mencapai target penilaian. Hasil yang solid setelah serangan akan menempatkan mereka pada posisi lebih kuat,” kata salah satu dari dua sumber tersebut, dikutip Reuters. Sumber kedua mengonfirmasikan bahwa penawaran telah ditunda. Saat ini tidak ada tanggal baru yang ditetapkan untuk listing. Penundaan IPO diperkirakan hingga Desember 2019 atau Januari 2020. Tidak ada sumber yang tahu kapan hasil kuartal ketiga akan keluar.

Berita itu muncul setelah Reuters melaporkan pada 24 September bahwa tawaran itu tidak mungkin terjadi tahun ini mengingat serangan terhadap fasilitas Aramco. Saudi Aramco tidak segera menanggapi permintaan komentar dari Reuters di luar jam kerja reguler. The Financial Times, yang awalnya melaporkan penundaan IPO pada hari Kamis, mengutip sebuah sumber yang mengatakan daftar itu ditunda beberapa pekan. 

Prospek Aramco yang menjual sebagian dari dirinya sendiri telah membuat Wall Street gelisah sejak Putra Mahkota Mohammed bin Salman pertama kali menandai hal itu tiga tahun lalu. Namun, penilaian US$2 triliun yang diinginkan pangeran selalu dipertanyakan oleh beberapa pemodal dan pakar industri yang mencatat bahwa banyak negara mempercepat upaya untuk beralih dari bahan bakar fosil dalam upaya meredam pemanasan global, menempatkan harga minyak di bawah tekanan, dan merusak nilai keadilan produsen.

Kemudian, datang serangan pada September, yang pada awalnya melumpuhkan 5,7 juta barel per hari (bpd) produksi, atau lebih dari 5 persen dari pasokan minyak global. Eksekutif Aramco bersikeras bahwa serangan itu tidak akan berdampak pada rencananya untuk mendaftarkan perusahaan. Pemulihan penuh dari hasil minyak seperti yang dinyatakan Menteri Energi Pangeran Abdulaziz bin Salman pada 3 Oktober terlihat meningkatkan citra perusahaan.

"Hasil Q3 sangat baik sehingga mereka ingin memperbarui analis dan memasarkan IPO setelah angka Q3," kata sumber kedua.

Aramco menghentikan rencana untuk daftar blockbuster internasional sekitar 5 persen pada tahun lalu di tengah perdebatan tentang tempat daftar di luar negeri. Akan tetapi, pembicaraan tersebut dilanjutkan musim panas ini.

Mereka didorong oleh penunjukan Yasir al-Rumayyan sebagai ketua Aramco, sekutu dekat Pangeran Mohammed dan mantan bankir investasi. Sejumlah bank diberi peran untuk mengatur pencatatan. Investor Saudi melihat IPO sebagai kesempatan untuk memiliki bagian dari permata mahkota kerajaan dan kesempatan untuk menunjukkan patriotisme setelah serangan.