Apa Itu Cash Flow?

Cash flow atau arus kas adalah jumlah bersih kas dan setara kas yang ditransfer masuk dan keluar dari perusahaan. Uang tunai yang diterima mewakili arus masuk, sedangkan uang yang dihabiskan mewakili arus keluar. Kemampuan perusahaan untuk menciptakan nilai bagi pemegang saham pada dasarnya ditentukan oleh kemampuannya untuk menghasilkan arus kas positif.

Khususnya, nilai suatu perusahaan akan semakin baik jika memaksimalkan arus kas bebas jangka panjang (FCF). FCF atau free cash flow adalah uang tunai yang dihasilkan oleh perusahaan dari operasi bisnis normalnya setelah dikurangi dengan uang yang dibelanjakan untuk belanja modal (CapEx).

Arus kas adalah jumlah kas yang masuk dan keluar dari suatu perusahaan. Bisnis mengambil uang dari penjualan sebagai pendapatan dan membelanjakan uang untuk pengeluaran.

Baca Juga: Apa Itu Profit?

Mereka juga dapat menerima pendapatan dari bunga, investasi, royalti, dan perjanjian lisensi dan menjual produk secara kredit, berharap untuk benar-benar menerima uang tunai yang terutang pada tanggal yang terlambat.

Arus kas positif menunjukkan bahwa aset likuid perusahaan meningkat, memungkinkannya untuk menutupi kewajiban, menginvestasikan kembali dalam bisnisnya, mengembalikan uang kepada pemegang saham, membayar biaya, dan menyediakan penyangga terhadap tantangan keuangan di masa depan.

Perusahaan dengan fleksibilitas keuangan yang kuat dapat memanfaatkan investasi yang menguntungkan. Mereka juga lebih baik dalam penurunan, dengan menghindari biaya kesulitan keuangan.

Laporan arus kas adalah salah satu laporan keuangan terpenting yang dikeluarkan oleh perusahaan, bersama dengan neraca dan laporan laba rugi. Namun arus kas tidak serta merta menunjukkan semua pengeluaran perusahaan. Itu karena tidak semua biaya yang diperoleh perusahaan langsung dibayarkan. Meskipun perusahaan mungkin menimbulkan kewajiban, setiap pembayaran terhadap kewajiban ini tidak dicatat sebagai arus kas keluar sampai transaksi terjadi.

Jenis Arus Kas

1. Arus Kas Dari Operasi (Cash Flow Operation/CFO)

Arus kas dari operasi (CFO) menggambarkan arus uang yang terlibat langsung dengan produksi dan penjualan barang dari operasi biasa. CFO menunjukkan apakah perusahaan memiliki cukup dana untuk membayar tagihan atau biaya operasionalnya. Dengan kata lain, harus ada lebih banyak arus kas masuk operasi daripada arus kas keluar agar perusahaan dapat bertahan secara finansial dalam jangka panjang.

Arus kas operasi menunjukkan apakah perusahaan dapat menghasilkan arus kas yang cukup untuk mempertahankan dan memperluas operasi, tetapi juga dapat menunjukkan kapan perusahaan mungkin memerlukan pembiayaan eksternal untuk ekspansi modal.

2. Arus Kas Dari Investasi (Cash Flow Investement/CFI)

Arus kas dari investasi (CFI) atau arus kas investasi melaporkan berapa banyak uang tunai yang telah dihasilkan atau dikeluarkan dari berbagai aktivitas terkait investasi dalam periode tertentu. Aktivitas investasi meliputi pembelian aset spekulatif, investasi pada sekuritas, atau penjualan surat berharga atau aset.

Arus kas negatif dari aktivitas investasi mungkin disebabkan oleh sejumlah besar kas yang diinvestasikan untuk kesehatan jangka panjang perusahaan, seperti penelitian dan pengembangan (R&D), dan tidak selalu merupakan tanda peringatan.

3. Arus Kas Dari Pembiayaan (Cash Flow Financing/CFF)

Arus kas dari pembiayaan (CFF) menunjukkan arus kas bersih yang digunakan untuk mendanai perusahaan dan modalnya. Aktivitas pembiayaan mencakup transaksi yang melibatkan penerbitan utang, ekuitas, dan pembayaran dividen. Arus kas dari aktivitas pendanaan memberi investor wawasan tentang kekuatan keuangan perusahaan dan seberapa baik struktur modal perusahaan dikelola.

Untuk diketahui, arus kas tidak sama dengan laba. Keduanya memang mirip, tetapi ingatlah bahwa arus kas adalah uang yang masuk dan keluar dari bisnis.

Sementara laba digunakan untuk mengukur kesuksesan finansial perusahaan atau berapa banyak uang yang dihasilkannya secara keseluruhan. Ini adalah jumlah uang yang tersisa setelah perusahaan melunasi semua kewajibannya. Laba adalah apa pun yang tersisa setelah dikurangi pengeluaran perusahaan dari pendapatannya.