Central Bank Digital Currencies (CBDC) di Asia: Peluang dan Tantangan

Warta Ekonomi, Jakarta -

Kemajuan teknologi yang cepat sedang mendorong dunia menuju era digital, mengubah setiap aspek aktivitas manusia, termasuk di sektor keuangan. Laporan terbaru dari Asian Development Bank tentang Central Bank Digital Currencies (CBDC) di Asia memberikan pandangan mendalam tentang bagaimana pergeseran digitalisasi ini terjadi.

Pada intinya, CBDC didefinisikan sebagai "liabilitas bank sentral, yang dinyatakan dalam unit akun yang ada, yang berfungsi sebagai alat tukar dan simpanan nilai." Dua karakteristik utama dari CBDC adalah sifat digitalnya dan dukungannya oleh bank sentral. 

Berbeda dengan mata uang kertas tradisional yang diterbitkan oleh bank sentral, CBDC ada dalam bentuk digital. Dan meskipun dianggap sebagai liabilitas bank sentral dan diakui sebagai alat pembayaran yang sah, CBDC berbeda dari uang swasta—seperti saldo kredit di bank komersial—dan dari cryptocurrency seperti Bitcoin.

Survei yang dilakukan oleh IMF pada tahun 2022 mengungkapkan bahwa 34 negara di Asia dan Pasifik saat ini terlibat dalam penelitian, pengembangan, atau uji coba CBDC. Survei ini menunjukkan beragamnya tahap pengembangan mereka. Munculnya cryptocurrency swasta memang telah memicu minat terhadap CBDC. 

Namun, meskipun banyak negara tengah mendalam dalam penelitian dan bahkan telah mencapai tahap pengujian yang canggih, hanya beberapa yang diharapkan akan meluncurkan CBDC dalam waktu dekat, mengingat ketidakpastian yang ada.

Baca Juga: Perkuat Tata Kelola Perbankan, OJK Terbitkan Beleid Terbaru

Isu Utama yang Dihadapi Bank Sentral di Asia

Bank sentral di Asia tengah memfokuskan perhatian pada serangkaian tantangan inti:

Pembayaran vs Pembayaran

Sifat globalisasi ekonomi saat ini mensyaratkan aliran dana yang lancar melintasi batas negara. Penundaan dan ketidakefisienan telah lama menghambat transaksi lintas batas. CBDC menawarkan solusi transformasional, memastikan penyelesaian transaksi dalam waktu nyata yang melibatkan beberapa mata uang fiat.

Pengiriman vs Pembayaran

Di era segalanya real-time, keterlambatan antara pengiriman aset dan penyelesaian pembayaran di pasar sekuritas adalah reliktus masa lalu. CBDC berjanji untuk menyinkronkan proses ini, mengurangi risiko dan meningkatkan efisiensi pasar.

Mempertahankan Stabilitas Sistem Keuangan

Di luar daya tarik teknologi baru, ada kebutuhan dasar akan kekokohan dan stabilitas dalam sistem keuangan. CBDC, jika dirancang dan diterapkan dengan baik, bisa memperkuat ketahanan sistemik.

Mengatasi Biaya Pengiriman Uang Tinggi

Bagi banyak orang di Asia, pengiriman uang adalah tali nyawa. Namun, biayanya bisa sangat tinggi, terutama bagi mereka yang mengirim jumlah kecil. CBDC dapat menyederhanakan transaksi ini, menjadikannya lebih cepat dan terjangkau.

Inklusi Keuangan

Pemberdayaan keuangan adalah dasar dari peningkatan masyarakat yang lebih luas. CBDC bisa mendemokratisasi akses ke layanan keuangan, membawa era inklusi baru.

Menjaga Keunggulan Mata Uang dalam Negeri

Untuk memastikan mata uang domestik tidak kehilangan prominensi dan menjaga efektivitas kebijakan moneter, CBDC bisa memainkan peran kunci di tengah meningkatnya cryptocurrency global.

Janji dan Potensi CBDC

Lanskap keuangan Asia dengan jelas bergerak menuju CBDC, yang menggabungkan keandalan pengawasan sentral dengan efisiensi teknologi blockchain, menjadikannya sangat menarik. Dengan mengeliminasi perantara, CBDC dapat mengurangi waktu dan biaya transfer, mempercepat inklusivitas keuangan, dan menyederhanakan akses ke layanan di seluruh koridor Asia-Pasifik.

Selain itu, perpaduan inovasi dengan pengawasan sentral menawarkan dualitas yang unik. CBDC, sambil mendorong batas kemungkinan, juga memungkinkan bank sentral untuk tetap mengendalikan, memastikan sistem ekonomi dan moneter lebih luas tetap seimbang dan stabil.

Tantangan dan Catatan Penting

Namun, inovasi sering kali memiliki pedang bermata dua. Meskipun CBDC memiliki potensi besar, mereka juga memiliki risiko yang sebanding. Dunia digital penuh dengan ancaman, mulai dari serangan siber hingga potensi penyelundupan uang. 

Memastikan sistem CBDC kuat dan aman sangat penting. Selain itu, sifat perkembangan teknologi ini berarti kita mungkin akan menghadapi tantangan yang tak terduga seiring dengan adopsi yang lebih luas.

Salah satu keprihatinan utama berkaitan dengan privasi. CBDC bisa memungkinkan bank sentral atau pemerintah untuk lebih dekat memantau transaksi individu, yang menimbulkan pertanyaan tentang pengawasan dan kebebasan pribadi. Menemukan keseimbangan yang tepat antara transparansi untuk tujuan regulasi dan menghormati hak privasi individu akan menjadi tantangan yang berkelanjutan.

Selain itu, sifat global keuangan mengharuskan koordinasi internasional. Karena CBDC bisa mengganggu tatanan keuangan yang ada, menemukan titik temu dan mengharmonisasi regulasi di berbagai negara akan sangat penting untuk menghindari fragmentasi dan ketidakstabilan dalam sistem keuangan global.

Selain itu, kesenjangan digital adalah catatan penting. Hanya beberapa orang yang memiliki akses yang sama ke perangkat digital atau internet, yang dapat mengesampingkan beberapa individu dari berpartisipasi dalam ekosistem CBDC. Mengatasi masalah ini sangat penting untuk memastikan inklusi keuangan dan keadilan.

Terakhir, ada risiko gangguan teknologi dan pemadaman yang dapat mengganggu fungsi sistem CBDC. Seperti yang telah kita lihat dengan platform digital lainnya, kegagalan teknis dapat memiliki dampak yang jauh mencapai, mempengaruhi ekonomi dan kesejahteraan finansial individu.

D3 Labs: Merancang Rute CBDC

Entitas seperti D3 Labs muncul sebagai pemain penting dalam lanskap yang terus berkembang ini. Dengan menyediakan sistem yang disesuaikan untuk meluncurkan CBDC, mereka memfasilitasi peralihan dari visi menjadi kenyataan. Keahlian mereka akan menjadi krusial dalam mengatasi tantangan unik yang dihadapi oleh ekonomi dan regulasi masing-masing negara di Asia.

D3 Labs memainkan peran beragam yang melampaui penyediaan solusi teknologi. Mereka bertindak sebagai mitra strategis bagi bank sentral dan pemerintah, menawarkan wawasan berharga tentang kompleksitas implementasi CBDC. Ini meliputi aspek teknis dalam mendirikan infrastruktur CBDC yang aman dan efisien, membimbing kerangka regulasi dan kebijakan moneter, serta memfasilitasi kerja sama internasional.

Selain itu, D3 Labs dapat menjadi kunci dalam mendorong inovasi seputar CBDC. Mereka dapat mendukung upaya penelitian dan pengembangan untuk mengeksplorasi kasus penggunaan dan aplikasi baru, yang pada akhirnya meningkatkan nilai CBDC dalam ekosistem keuangan yang terus berkembang.

Saat CBDC terus mendapatkan momentum secara global, kemitraan dengan organisasi seperti D3 Labs akan menjadi semakin penting bagi pemerintah dan bank sentral yang ingin memanfaatkan potensi penuh mata uang digital. Bersama-sama, mereka dapat merancang rute yang mengatasi tantangan dan membuka peluang yang ditawarkan oleh teknologi transformasional ini.

Baca Juga: Percepat Transisi Nol Emisi Karbon, Kekuatan Perbankan Wajib Dimaksimalkan

CBDC mewakili lebih dari sekadar produk keuangan lainnya; mereka melambangkan transformasi yang lebih luas yang melanda Asia. Pendekatan yang hati-hati akan sangat penting saat renaissance digital ini terjadi. 

Meskipun daya tarik yang baru sangat kuat, memastikan bahwa hal itu sejalan dengan stabilitas dan kemakmuran jangka panjang wilayah tersebut adalah kunci. Pilihan yang dibuat sekarang oleh pembuat kebijakan dan lembaga-lembaga Asia akan bergema dalam sejarah keuangan benua ini.