Bukti Terpampang Nyata! Gautam Adani Gak Bisa Berkelit Lagi, Dua Perusahaan Ini Jadi Saksi yang Bantu Manipulasi Saham!

Dua perusahaan dituduh oleh Hindenburg Research membantu Grup Adani, milik konglomerat India Gautam Adani, dalam dugaan konspirasi penipuan akuntansi dan manipulasi pasar saham. Kedua perusahaan itu adalah Elara Capital (India) Private Limited, anak perusahaan dari perusahaan investasi Elara Capital yang berbasis di London, dan Monarch Networth Capital, sebuah perusahaan pialang India.

Mereka menjadi salah dua dari 10 penjamin emisi dalam penawaran saham Adani Enterprises senilai USD2,5 miliar (Rp37 triliun) pada hari Senin yang tiba-tiba dibatalkan pada hari Rabu.

Melansir Forbes di Jakarta, Kamis (2/2/23) India Opportunities Fund milik Elara Capital adalah sebuah kendaraan offshore yang memiliki saham publik senilai USD3 miliar (Rp44 triliun) yang diperdagangkan di perusahaan Adani (termasuk Adani Enterprises).

Baca Juga: Mengenal Gautam Adani, Taipan Terkaya di Asia yang Dituding Lakukan Penipuan Terbesar dalam Sejarah Perusahaan Dunia

Perusahaan itu berfungsi sebagai salah satu "entitas parkir stok" Adani untuk melanggar peraturan India, menurut tuduhan dari Hindenburg Research.

Monarch Networth Capital, sebuah perusahaan pialang India ini sebagian dimiliki oleh Adani Properties Private Limited yang dimiliki secara pribadi sejak 2016, menurut laporan Hindenburg. Albula, dana offshore yang diidentifikasi oleh Hindenburg sebagai perwakilan dari Adani memegang 10% kepemilikan saham di Monarch pada tahun 2009, menurut catatan kepemilikan yang dikutip oleh Hindenburg.

Menurut pernyataan penawaran yang dipublikasikan Adani Enterprises, tanggung jawab Elara Capital dalam penawaran saham terdiri dari penyusunan dan persetujuan semua materi publisitas, sementara Monarch ditugaskan untuk pemasaran non institusional kepada investor.

Upaya penggalangan dana yang pertama kali diumumkan oleh Adani Enterprises pada bulan November mengalami kekacauan pada tanggal 24 Januari ketika Hindenburg Research menerbitkan laporan setebal 100 halaman yang menuduh konspirasi selama bertahun-tahun oleh Grup Adani untuk melakukan penipuan akuntansi dan memperkaya prinsipalnya melalui manipulasi saham.

Grup Adani telah membantah laporan Hindenburg dan mengancam tindakan hukum terhadap perusahaan investasi AS, tetapi tak lama setelah cerita ini pertama kali diterbitkan, Adani Enterprises membatalkan penawaran tersebut dan mengatakan akan mengembalikan uang investor.

Perusahaan investasi IHC Abu Dhabi menyelamatkan penawaran tersebut dengan suntikan di menit-menit terakhir sebesar USD400 juta (Rp5,9 triliun), dilaporkan dengan dorongan melalui telepon oleh Gautam Adani sendiri.

Dua taipan India lainnya, maestro cat Sajjan Jindal dan miliarder telekomunikasi Sunil Mittal, juga berlangganan penawaran lanjutan dalam dorongan menit terakhir yang dilaporkan Economic Times dan Financial Times, mengutip sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Namun, keterlibatan Elara Capital dan Monarch Networth Capital menimbulkan pertanyaan tentang apakah dana pribadi Adani dikerahkan untuk membantu memenuhi target USD2,5 miliar.

“Satu-satunya cara Adani dapat benar-benar menyelesaikan masalah ini adalah dengan mengilustrasikan siapa yang membeli semua saham,” kata Tim Buckley, mantan bankir investasi di Citigroup dan direktur di Climate Energy Finance yang berbasis di Australia. Ia telah mempelajari Adani Group untuk lebih dari satu dekade. "Ini akan menjadi spekulasi saya bahwa ada orang dalam."

Grup Adani membantah adanya hubungan dengan dana Elara Capital dalam bantahannya atas tanggapan Hindenburg.

“Sindiran bahwa mereka adalah pihak terkait dari promotor dengan cara apa pun tidak benar,” tulis grup tersebut.

Tanggapan Grup Adani terhadap Hindenburg tidak menyangkal kepemilikan sebagian modal Monarch Networth, tetapi mengatakan telah bermitra dengan Monarch untuk kredensial dan kemampuan mereka memasuki pasar ritel. Grup Adani juga menepis kasus hukum Monarch sebelumnya sebagai penangguhan 1 bulan lebih dari satu dekade yang lalu yang tidak memiliki relevansi lebih lanjut.

Penjamin lain dari saham Adani senilai USD2,5 miliar termasuk SBI Capital Markets, anak perusahaan perbankan investasi dari State Bank of India; Jefferies India Private Limited, anak perusahaan dari bank investasi AS Jefferies; dan berbagai lembaga keuangan India.

Bank-bank Wall Street yang menjadi perantara penawaran utang berdenominasi dolar Grup Adani dalam beberapa tahun terakhir tidak berpartisipasi sebagai penjamin emisi.