Kisah Perusahaan Raksasa: Capital One, Bank yang Berfokus pada Teknologi Capai IPO di Usia Muda

Capital One Financial Corporation adalah perusahaan induk bank asal Amerika Serikat. Perusahaan perbankan ini mengkhususkan diri dalam kartu kredit, pinjaman mobil, perbankan, dan rekening tabungan yang berkantor pusat di Virginia. 

Capital One masuk dalam daftar bank terbesar di AS. Instansi ini juga telah mengembangkan reputasi sebagai bank yang berfokus pada teknologi.

Baca Juga: Kisah Perusahaan Raksasa: Louis Dreyfus, Konglomerat Perdagangan Banyak Bidang dari Eropa

Fortune telah mencatat bahwa pada 2020 Capital One adalah salah satu dari sekian perusahaan raksasa dunia. Total pendapatannya tahun itu sebesar 33,76 miliar dolar AS dengan peningkatan 4,3 persen dari tahun sebelumnya. Keuntungan atau profitnya di angka 5,54 miliar dolar AS dengan catatan penurunan 7,8 persen.

Sementara itu Capital One mencatatkan aset senilai 390,36 miliar dolar AS pada tahun 2020. Dari tahun 2019 ke tahun 2020 terjadi peningkatan signifikan untuk aset tersebut. Dan juga, total ekuitas sahamnya senilai 58,01 miliar dolar AS.

Jika ditarik ke belakang, Capital One telah ada sejak 1988. Dikutip dari berbagai sumber, Richard D. Fairbank dan Nigel W. Morris mulai membangun fondasi untuk Capital One pada tahun itu di bawah naungan Signet Bank yang berbasis di Richmond, Virginia.

Pada pertengahan 1980-an, Fairbank menyadari apa yang dia anggap sebagai peluang yang terlewatkan oleh industri kartu kredit. Dia meminta Morris, sesama konsultan di Strategic Planning Associates (kemudian bernama Mercer Management Consulting), untuk membantu membangun pendekatan yang lebih terintegrasi dan ilmiah untuk memasarkan kartu bank.

Rencana Fairbank dan Morris akan memungkinkan perusahaan untuk menyempurnakan produk kartu dan strategi penetapan harga untuk pelanggan individu melalui struktur pengambilan keputusan yang memadukan fungsi pemasaran, kredit, risiko, operasi, dan teknologi.

Pasangan ini mengajukan ide tersebut ke lebih dari 20 bank ritel nasional sebelum Signet menandatangani dan memberi Fairbank dan Morris lampu hijau untuk mengembangkan rencana tersebut. Mereka bermaksud untuk merevolusi bisnis kartu kredit Signet, yang dimulai pada awal 1950-an dan beroperasi dengan cara perbankan tradisional.

Citibank telah melangkah keluar dari kotak, ketika beralih ke kampanye surat langsung untuk mendorong kartu kreditnya, sebuah langkah yang dengan cepat ditiru oleh bank komersial besar lainnya. Namun, produk kartu kredit itu sendiri tetap biasa-biasa saja. Suku bunga berkisar antara 18 dan 20 persen.

Pada pertengahan 1980-an, entitas nonbank menawarkan beberapa putaran baru pada kredit konsumen. Discover Card, produk Sears, Roebuck and Co, memperkenalkan potongan harga tahunan. Pemasar kartu perjalanan dan hiburan American Express Co meluncurkan kartu Optima dengan tarif 15 persen.

Fairbank dan Morris membayangkan revolusi industri kartu kredit, dimulai dengan pengoperasian kartu kredit senilai 1 miliar dolar AS di Signet.

"Kami memperingatkan mereka bahwa ini akan membutuhkan memulai dari awal, membangun kembali perusahaan yang sangat berbeda," kata Fairbank kepada American Banker pada September 1998. "Kami harus menciptakan budaya yang sangat tidak hierarkis dan menantang segalanya."

Tetapi impian mereka hampir tergerus oleh kesengsaraan real estat pada akhir 1980-an, ketika kerugian memaksa Signet untuk secara serius mempertimbangkan untuk menenggelamkan usaha tersebut.