Apa Itu Lembaga Keuangan Bukan Bank?

Sementara itu, lembaga keuangan bukan bank yang paling terkenal adalah asuransi. Perusahaan asuransi menanggung risiko ekonomi yang terkait dengan kematian, penyakit, kerusakan atau kehilangan properti, dan risiko kerugian lainnya. Mereka memberikan janji kontingen perlindungan ekonomi jika terjadi kerugian.

Ada dua jenis perusahaan asuransi utama: asuransi jiwa dan asuransi umum. Asuransi umum cenderung berjangka pendek, sedangkan asuransi jiwa adalah kontrak yang lebih panjang, berakhir dengan kematian tertanggung. Kedua jenis asuransi, jiwa dan properti, tersedia untuk semua sektor masyarakat. Karena sifat industri asuransi (perusahaan harus mengakses banyak informasi untuk menilai risiko dalam setiap kasus), perusahaan asuransi menikmati tingkat efisiensi informasi yang tinggi.

Perusahaan asuransi jiwa mengasuransikan kerugian ekonomi dari kematian dini tertanggung. Tertanggung akan membayar jumlah tetap sebagai premi asuransi setiap jangka waktu. Karena kemungkinan kematian meningkat seiring bertambahnya usia sementara premi tetap konstan, tertanggung membayar lebih di tahap awal dan membayar lebih rendah di tahun-tahun berikutnya. Kelebihan pembayaran pada tahun-tahun awal perjanjian adalah nilai tunai polis asuransi.

Asuransi umum dibagi lagi menjadi dua kategori: pasar dan asuransi sosial. Asuransi sosial melawan risiko kehilangan pendapatan karena pengangguran mendadak, kecacatan, penyakit, dan bencana alam.

Karena risiko-risiko ini tidak dapat diprediksi, kemudahan di mana tertanggung dapat menyembunyikan informasi terkait dari penanggung, dan adanya bahaya moral, perusahaan asuransi swasta seringkali tidak menyediakan asuransi sosial, sebuah celah dalam industri asuransi yang biasanya diisi oleh pemerintah. Asuransi sosial lebih lazim di masyarakat industri Barat di mana jaringan keluarga dan kelompok dukungan sosial organik lainnya tidak lazim.

Sementara itu, asuransi pasar adalah asuransi yang diprivatisasi untuk kerusakan atau kehilangan properti. Perusahaan asuransi umum mengambil pembayaran premi tunggal. Sebagai gantinya, perusahaan akan melakukan pembayaran kontingen tertentu jika diasuransikan. Contohnya termasuk pencurian, kebakaran, kerusakan, bencana alam, dll.