Apa Itu Cadangan Primer?

Cadangan primer adalah jumlah minimum uang tunai yang dibutuhkan untuk mengoperasikan bank. Cadangan primer juga termasuk cadangan hukum yang disimpan di bank sentral atau bank koresponden lainnya. Cek yang belum dikumpulkan termasuk dalam jumlah cadangan primer.

Cadangan primer disimpan untuk menutupi penarikan yang tidak terduga. Mereka berfungsi sebagai pertahanan terhadap penurunan substansial dalam likuiditas. Cadangan ini harus disimpan lebih likuid daripada cadangan sekunder, yang dapat diinvestasikan dalam sekuritas yang dapat dipasarkan seperti penawaran Treasury.

Baca Juga: Apa Itu Cadangan Moneter?

Cara kerja cadangan primer di bank komersial, dengan asumsi persyaratan cadangan 20%. Seorang deposan menaruh Rp500 juta di Bank A. Bank menyimpan Rp100 juta darinya untuk memenuhi persyaratan cadangan primernya, kemudian meminjamkan sisanya (Rp400 juta) kepada pelanggan lain, yang menggunakan uang itu untuk membeli bahan makanan.

Toko kelontong tersebut kemudian menyetor Rp400 juta itu ke rekening Bank B. Sekarang, Bank B diharuskan menyimpan Rp80 juta (20%) dari jumlah itu sebagai cadangan, kemudian meminjamkan Rp320 juta lainnya sebagai cadangan berlebih miliknya. Ketika uang itu dipinjamkan, pada gilirannya akan disimpan di lembaga ketiga, dan siklus itu berlanjut.

Dalam contoh ini, Rp500 juta itu menjadi Rp1,2 miliar pada simpanan di tiga institusi berbeda, yang dikenal sebagai efek pengganda. Ukuran pengganda dapat disesuaikan tergantung pada jumlah uang yang harus disimpan bank sebagai cadangan.

Ketika bank sentral meminta bank untuk menambah atau mengurangi cadangan, penggandaan berubah. Hal ini dapat memompa uang ke dalam atau menguras uang keluar dari perekonomian. Ini dikenal sebagai mengontrak atau memperluas jumlah uang beredar.

Selain itu, bank juga dapat menaikkan atau menurunkan cadangan mereka sendiri dalam batas yang ditentukan, tergantung pada apakah mereka membutuhkan lebih banyak atau lebih sedikit uang tunai.

Jika banyak bank mengumpulkan lebih banyak uang tunai pada saat yang sama untuk menghadapi krisis keuangan, hal ini dapat menyusutkan jumlah uang beredar dan dapat berdampak pada perekonomian, sehingga menciptakan krisis kredit atau credit crunch.

Credit crunch adalah kondisi ekonomi di mana modal investasi sulit diperoleh. Individu dan bisnis yang sebelumnya dapat memperoleh pinjaman untuk membiayai pembelian besar atau memperluas operasi tiba-tiba tidak dapat memperoleh dana tersebut.

Bank dan investor menjadi berhati-hati dalam meminjamkan dana kepada individu dan perusahaan yang menaikkan harga produk hutang bagi peminjam. Seringkali perpanjangan dari resesi, krisis kredit juga membuat hampir tidak mungkin bagi perusahaan untuk meminjam karena pemberi pinjaman takut bangkrut atau gagal bayar.